Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

15/10/2018 a 19/10/2018

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa DIÁRIO ( dados de fechamento)

IMA crash - DIÁRIO= 0,10

IMA entrada - DIÁRIO= 0,00

 

IMA-crash diário se acelerou nessa semana, depois de muito tempo estagnado em zero. Passou da semana passada com 0,07 para 0,1, onde o máximo valor de perigo é anotado em 1,0 ponto.

Mais ou menos essa é uma situação até que previsível, depois de altas nada justificadas, impulsionadas por investidores que adotaram um candidato, que ao contrário do que se pensa, provavelmente tem tudo para não cumprir o que o "senhor mercado" deseja.

Tem economista famoso dando entrevista dizendo que não existe essa entidade, conhecida como "senhor mercado". Claro, ele faz parte dessa rede de influenciadores da entidade, e quer sempre colocar "o mercado" apenas como investidores preocupados com a saúde das empresas.

Na realidade não é bem assim.

Quando a bolsa de valores aumenta mais de 8% num mês, onde uma economia está patinando como a nossa, desemprego não sai da casa dos 12 milhões, arrecadação caindo, e número de empresas endividadas só aumentando, o que esses investidores querem?

Querem brincar de apostar, claro!

Ah sim, vão dizer aquela velha estória de que a bolsa "antecipa" o futuro. Essa é uma retórica fantasiosa dos anos 70 em que economistas brasileiros ainda se apegam, uma vez que seus estudos não se adaptaram às mudanças do mundo digital e moderno.

A bolsa não antecipa o futuro, pois o futuro da bolsa está ali, há alguns segundos de uma operação feita por robôs financeiros. Nos anos 70, quando as análises eram feitas sobre a régua de cálculo de logaritmo e leitura de jornais, os investidores esperavam para ver algo mais concreto.

Esse algo mais concreto eram os resultados financeiros trimestrais. Hoje em dia, ninguém precisa esperar por relatórios trimestrais. Todos esperam apenas por um "whatsApp" de amigo, para comprar e vender logo em seguida.

Logo, obviamente, essa alta da Bovespa terá um recuo absurdamente poderoso em breve.

E tem analista vendendo o peixe de que a bolsa estará em 120 mil pontos logo, logo. Sim, deve ser lá pelo ano de 2022, porque antes disso, ela vai cair muito forte para corrigir esse erro financeiro que vem cometendo.

Estamos chegando em época de recomposição de carteiras, ou seja, os fundos devem vender ações e comprarem outras, já olhando para o ano que vem. Mas quem diz que elas acertam?

O motivo internacional está como chaleira esquentando no fogão. As bolhinhas antes da erupção começam a aparecer. A china vê agora o seu super PIB (ainda super, diga-se de passagem) começar a recuar mais forte.

E deverá recuar bastante com as sanções e restrições de vendas impostas pelo maluco do Trump.

Outro fator é sobre a Arábia Saudita.

O caso do jornalista não terminou e não irá acabar bem. Apesar da Arábia comprar 150 bilhões em armamentos dos EUA, eles podem suspender essa compra, o que faria as empresas de armas dos EUA passaram por maus lençóis.

E se essas armas não forem compradas?

Podemos esperar um novo conflito pelos EUA. Eles vão precisar gastar essas armas e munições de qualquer maneira para manter as empresas de armamentos que patrocinaram a campanha de Trump vivas.

Por fim, o problema da velha Itália.

Governo de extrema direita, de extrema burrice (como sempre são os extremistas e conservadores) que não consegue controlar seus gastos e está a beira de precisar de empréstimos do Banco Central Europeu.

Ah sim, claro que esses governos de extremos não se culpam. Jogam a conta nos imigrantes que estão fugindo para não morrer.

Os estrangeiros continuaram entrando no Brasil nessa semana, mas com fluxo menor do que semana pasada. A entrada de estrangeiros na Bovespa foi de 2,27 bilhões nessa semana. Isso mantém o dólar mais estável nesses dias.

Esse cenário pode ser visto no gráfico do monitor de estrangeiros.

 

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa INTRADIÁRIO ( dados a cada 15 minutos)

A linha vermelha é a análise da Transformada Wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a Transformada Wavelet para o nível de entrada no mercado

Na semana que passada afirmamos em nosso relatório de 12/10/2018: " Na semana que vem, poderemos ter abertura de mercado em baixa, uma vez que o IMA-crash está alto ainda. Mas isso somente seria válido em dias "normais", o que não dá certeza nenhuma.... Caso saiam pesquisas favoráveis para um ou para outro candidato, o IMA-crash e Ibovespa podem mudar...".

Realmente tivemos um mercado que termniou a segunda-feira em baixa, mas que abriu o pregão em alta, Da abertura do Ibovespa aos 84.120 pontos, o IMA-crash intradiário que estava caindo começou a subir, nos alertando de virada para baixo.

Ao final do dia o Ibovespa terminou ainda em alta, mas menor do que na abertura, aos 83.449 pontos. O IMA-crsah já estva quase em 0,4 pontos.

Na terça-feira o Ibovespa arrancou num "super rally", saltando para 84.215 pontos e não parou mais de subir até quarta-feira às 12:45.

Nesse momento o Ibovespa valia 86.042 pontos e o IMA-crash "stopou" em seu valor máximo de 1,0 ponto, como pode ser visto na linha vermelha anterior.

Esse era um recado que teríamos uma grande queda do Ibovespa. Ela começou uma hora depois. Desse valor o Ibovespa caiu ao final de quinta-feira para 84.134 pontos.

A causa da queda foi o caixa 2 do candiato do mercado descoberto pela reportagem da Folha de SP. Se vencer, o candidato "queridinho" do mercado poderá ser cassado. Segundo juristas ouvidos por diversos veículos, nessa denúncia existem 3 crimes possíveis de cassação, mesmo se for eleito.

Obviamente que o "senhor mercado" não gosta de ouvir verdades e derrubou todas as ações. Na sexta-feira, ao sentir que talvez o problema não se resolva por agora, o Ibovespa voltou a subir na abertura do pregão.

E terminou a sexta-feira aos 84.215 pontos, com IMA-crash novamente em 0,4 pontos.

Para a semana que vem a correção poderá aumentar. A política nacional e internacional vão dar o tom forte na Bovespa. Com o valor do IMA-crash em 0,4 pontos, não é muito certo uma grande queda, mas uma correção poderá acontecer.

Se continuar caindo e aparecer o IMA-entrada, uma possível queda que possa acontecer se acelerará, levando os investidores a perdas maiores.

Mas, como nas últimas semanas, tudo dependerá das pesquisas e da eleição. O IMA consegue medir o risco das ações, mas não a loucura das pessoas.

Para as ações, essa foi uma excelente semana nos acompanhamos do CANAL ONLINE.

Como pode ser visto à seguir, a VALE3 teve um desempenho espetacular na previsão, tanto do IMA-crash (linha vermelha) quanto do IMA-entrada (linha verde). Podem ser observadas duas quedas na VALE3 com IMA-crash (linha vermelha) ao redor de 0,8 pontos.

No segundo alerta seguido do IMA-crash para a VALE3, a ação valia R$ 58,80 e despencou depois do alerta para R$ 56,40.

A queda aconteceu como previsto e foi de 4%.

 

VALE3 x IMA-crash

 

Outra ação com acerto foi a B3SA3. Quando a ação valia R$ 25,30 o IMA-crash estava em 0,75 (linha vermelha a seguir) . A ação não resistiu e caiu para R$ 23,82.

A queda prevista aconteceu e foi de 5,84%.

 

B3SA3 x IMA-crash

 

A ação do Itau (ITUB4) também teve um excelente acerto para o IMA-crash intradiário (linha vermelha). Quando a ação estava em R$ 49,95 o IMA-crash marcava 0,95 pontos.

A ação não resistiu e caiu para R$ 48,17. A queda foi de 3,56%.

 

ITUB4 x IMA-crash

 

Tem mais alertas para semana que vem. Veja você mesmo dentro de nosso canal de assinantes!!

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

 

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

CADE aprova fusão entre Suzano e Fibria.

VALE tem recorde de produção e venda de minério de ferro no 3o. trimestre.

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Embraer tem 40% de queda na entrega de aeronaves.

PIB chinês fechou em 6,5%, abaixo da estimativa de 6,6%.

Banco do Brasil lidera ranking das reclamações no segundo trimestre.

 

PRÓXIMA SEMANA

Divulgação IPCA-15

Índice de Confiança do Consumidor.

Receita Tributária Federal.

Transações Correntes.

Empréstimos Bancários de Setembro

O caso do jornalista da Arábia Saudita

 

dias observação

IBOV INTRADIÁRIO

2250

Eventos(sinais de alerta de crash)

135
Acertos

127 (94%)

Falsos Alarmes 08 ( 6 %)
Queda média -3.06%
Queda máxima -11,96%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,70 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos