Ibovespa diário- Resultados - 29/3/2010 a 01/4/2010
O Ibovespa passou a casa dos 70 mil pontos nessa curta semana. Isso é bom? Pode ser que sim, mas o IMA indica que não. Junto com o Ibovespa o IMA subiu para 0,86. Aumentou ainda mais as chances de queda e uma notícia que passou despercebida foi sobre a dívida da Irlanda como comentado no texto na página principal. Mais de 40 bilhões de euros são necessários de maneira urgente.
O Ibovespa acompanhou os mercados do mundo todo, onde dados do Japão e da China mostraram aquecimento do mercado interno. Também nos EUA alguns dados de empresas alegraram os investidores fazendo o Dow Jones quase ultrapassar 11 mil pontos. A notícia importante do feriado é que nessa sexta-feira sai o dado de desemprego americano. A estimativa é que permanceça nos 9,7% ou caia um pouco. Mas se subir, segunda-feira é dia de realização forte. Todos estão ansiosos para entrar no mercado e isso é normal quando esses chamados rallys acontecem.
Mesmo para curto prazo, como veremos na análise intra-day abaixo, o risco é mais do que alto de virada. Também o IMA intra-day disparou. O IMA-crash aumentou devido ao fenômeno apresentado no gráfico a seguir. Em 90 dias o Ibovespa está preso na faixa entre 60 mil e 70 mil pontos. Em relação ao histórico é uma faixa "apertada", que representa altas frequências de sinal.Para quem não quer arriscar ou não tem apetite para fortes emoções, é mais seguro ficar fora da bolsa.
Bovespa intraday- Resultados - 29/3/2010 a 01/4/2010
Na figura acima são apresentados três gráficos onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos. A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado.
Terminamos a análise da semana passada (26/03/2010) com "... na segunda-feira de manhã pode continuar caindo pois o IMA-entrada está subindo e já está em 0,1... Talvez uma entrada rápida na segunda seja uma boa opção até a bolsa atingir alguma coisa acima de 69.500. Além disso, o IMA-crash pode voltar aparecer indicando venda. Quanto a opções, se essa subida acontecer, novamente algumas podem ter retorno de 50%." E isso aconteceu com as opções como foi mencionado na sexta-feira. As rentabilidades das opções acompanhadas pelo IMA nessa semana foram:
Petrd36 = 25%; Valed46 = 47,5%; Petre38 = 12,2% ValeE50 = 48%
O Ibovespa continuou caindo e logo após o almoço de segunda-feira reverteu com crescendo rápido. Como tanto o IMA de crash estava em zero e de Entrada praticamente nulo o risco de uma queda abrupta era praticamente nulo. Por isso apostamos em entrada rápida na semana, como foi escrito no relatório passado. E então a bolsa subiu forte com o IMA agora mais alto que em muitas semanas atrás. O IMA-crash intraday atingiu o valor de 0,945 e pode subir um pouco na manhã de segunda-feira. Mas o mais certo é virada forte para baixo. A esticada foi muito longa e novamente apenas baseada em dados que em alguns aspectos econométricos continuam contraditórios. Subidas rápidas no intraday possuem viradas rápidas como já mostramos em todos os relatórios passados. Então, com valor de 0,94, é quase certo que o Ibovespa não irá se sustentar, virando ou segunda a tarde ou na terça. Mas se amanhã (2 de Abril) os dados de desemprego aumentarem, na segunda-feira já vai abrir em baixa. A recomendação intraday dessa semana é ficar fora e esperar o Ibovespa voltar (consequentemente o IMA-crash zerar novamente). Talvez quarta-feira ou quinta-feira seja uma boa hora de voltar ao mercado.
Análise IMA