Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

28/03/2016 a 01/04/2016

 

E conforme dissemos na análise passada, realmente a volatilidade foi bem alta nessa semana. O Ibovespa oscilou entre pontuações abaixo de 49.500 pontos até altas de 52.000 pontos.

Olhando para o judiciário e para a Lavajato, o investidor trocou de mão o tempo todo durante a semana. Ora se olhava para o cenário externo sobre os comentários da presidente do FED, ora se olhava para o nosso mercado interno.

A boa notícia internacional foi o PIB dos EUA que fechou o quarto trimestre de 2015 com alta de 1,4%. Já o nooso PIB, pelas estimativas do Ministério da Fazenda deverá retrair por volta de 3,1%.

Se levarmos em conta essa bagunça política, pode até ser mais. Precisamos voltar a caminhar e separar mundo político do mundo real. Os negócios no país estão paralisados e precisam de uma grande empurrão de ânimo para não estragar também 2016.

Do ponto de vista do petróleo a semana não foi boa, mas a recuperação mensal foi muito boa. A commodity chegou a passar dos US$ 40 e nessa semana voltou ao fundo de US$ 37,00. Por conta dos atentados, das discussões na Europa sobre imigração e cenário na Síria, não só a commodity está oscilando mas também as ações.

Nos EUA o Dow Jones teve ótima semana, voltando a ultrapassar a barreira dos 17 mil pontos.

O volume de investimentos estrangeiros teve mais uma semana de forte alta, com muitos investidores voltando para o Brasil para aproveitar e ganhar com a alta volatilidade. A arrancada do novo rally de investidores se dá há cerca de um mês. Enquanto o FED mantiver os juros estacionados nos EUA, esse fluxo deverá continuar com essa tendência de alta. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário teve mais uma semana de queda, estacionando nessa sexta-feira por volta de 0,7. Já o IMA-crash diário, que vinha subindo dia após dia, parou nesses últimos dias. Isso garante fôlego de alta para a Bovespa.

 

IMA crash = 0,13

IMA entrada = 0,70

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Em nosso relatório do dia 27/03/2016 escrevemos: "....Assim, se tivéssemos que recomendar algo, seria uma compra rápida. Se realmente o IMA-entrada começar a cair, é sinal de alta para o Ibovespa. Então, nos parece bastante interessante que até o final da próxima sexta-feira, o Ibovespa deverá voltar a subir forte até o reaparecimento do IMA-crash.... Se o IMA-crash voltar, talvez na quinta-feira seja dia de realização forte...".

Caramba, e não é que foi isso mesmo que aconteceu!

Como pode ser visto no gráfico acima, a precisão do IMA-crash foi muito interessante e obedeceu a regra estatística de sempre. O Ibovespa abriu a semana em baixa e foi subindo até quarta-feira as 12:05 h.

Nesse horário o IMA-crash intradiário ultrapassou a perigosa barreira de (0,8) o que indicava que a alta da bolsa terminaria. E então tudo começou a virar. Devemos lembrar que o IMA não entende nada de política, nada de justiça e apenas olha para as wavelets dos movimentos dos dados.

Do ponto máximo do Ibovespa em 52.202 pontos ao ponto mínimo de 49.505 pontos, o IMA-crash (para quem acreditou) evitou uma perda de 5,17% na semana. Um crash de 5% alertado antes pelo IMA. Mais uma vez a tabela de probabilidade de queda em nosso canal interno funcionou bem.

E quando nessa sexta-feira o Ibovespa abriu em seu ponto mais baixo, o IMA-entrada que já vinha aumentando na quinta-feira subiu ainda mais um pouco atingindo (0,5) pontos. Mas então mudou de tendência e o melhor é que o IMA-crash ainda não apareceu.

Isso nos indica que semana que vem poderemos ter uma boa alta. Como o IMA-entrada parece começar a cair, pode ser um bom momento de compra na segunda-feira e esperar o IMA-crash voltar para vender. Se tivermos um rally os negócios poderão ser bastante rentáveis.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

PIB dos EUA cresce 1,4% no quarto trimestre de 2015

Lucro do BNDES cresceu 113 % em 2015 na comparação anual

CSN registrou lucro líquido de R$ 1,61 bilhão

ROSSI reestrutura dívida de mais de R$ 1 bilhão

FED está reticente em elevar juros em Abril

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

PETROBRAS já demitiu 179 mil funcionários

CEF aumenta a taxa de juros de financiamento para 11,22% a.a.

Ministério da Fazenda prevê queda de 3,1% em 2016

Eike Batista é absolvido das acusações

 

PRÓXIMA SEMANA

Divulgação da balança comercial brasileira

Divulgação do INPC de Março

Divulgação do IPCA de Março

Produção Industrial Regional no Brasil

 

 

 

dias observação 1624

Eventos(sinais de alerta de crash)

107
Acertos 98 (91,6%)
Falsos Alarmes 08 (8,4%)
Queda média -2,86%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,65 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos