Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

27/09/2010 a 01/10/2010

Semana parada e totalmente "morna" não fosse as paralisações na Europa. Cresceu novamente a preocupação e a Irlanda foi obrigada a colocar mais 47 bilhões de euros num banco local. A Espanha sofreu paralisação total e os confrontos foram fortes.

Do lado americano dois índices ruins e um índice bom. O índice bom foi o crescimento maior que esperado do PIB, mas do outro lado aumentou o número de pedidos de seguro desemprego e caiu o índice de confiança do consumidor.

Também o mercado ficou de lado pois Ben Bernanke disse que o crescimento americano está "morno" e " lento demais.

No Brasil a semana foi sem graça até nessa sexta-feira quando o Ibovespa resolveu tomar uma tendência de alta, passando dos 70 mil pontos. Com dólares sobrando o preço da moeda americana caiu para patamar mais baixo desde os últimos dois anos, para R$1,692.

Então agora está tudo bem? De forma alguma pode se dizer que o perigo passou. Na verdade o Ibovespa vai e volta entre 61 mil e 71 mil há quase 1 ano. Enquanto o desemprego americano não arrefecer de verdade, as bolsas vão continuar ao sabor das estatísticas.

O IMA-crash reflete essa morosidade da bovespa. Não sai do patamar perigoso de 0,80 há mais de um mês. Outubro chegou e agora vamos ver o que acontece nas bolsas. É o último trimestre do ano, e o que acontecer agora terá fortes reflexos no ano que vem.

IMA crash = 0,80

IMA entrada = 0,00

Na figura ao lado são apresentados três gráficos onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado.

Na análise de 24/09/2010 foi dito:"...Um novo sinal de entrada apareceu, novamente repetindo o padrão que talvez na segunda-feira o Ibovespa ainda caia mais um pouco, mostrando à tarde um bom sinal de entrada. Novamente uma boa chance de lucro na semana que vem..".O sinal de entrada não vingou e o Ibovespa até caiu um pouquinho na segunda, mas matenve o mesmo patamar de sexta-feira passada. Isso mostrou que sexta-feira realmente foi o melhor dia de compra. E o lucro proclamado se concretizou na bovespa. Depois de ficar semana inteira subindo pela manhã e caindo a tarde para fechar em 0x0, o Ibovespa arrancou forte nessa sexta-feira.

O IMA-crash de 15 minutos estacionou entre 0,14 e 0,16 em três dias da semana, somente modificando nessa sexta-feira para uma subida que promete. Terminou a sexta-feira acima de 0,4, (gráfico acima) mostrando que o Ibovespa pode continuar a subir na segunda mas, novamente outra mudança para baixo vai ocorrer. Se o IMA-crash continuar com essa velocidade de crescimento, na segunda-feira a tarde poderemos ter realizações fortes. Mais provável na terça-feira. Agora não é hora de entrar para quem está de fora. Quem está dentro pode até arriscar a esperar mais alguns momentos e correr um "risco saudável" de ganhar um pouco mais. Mas qualquer notícia mais ríspida será seguida de forte realização.

E quem pode derrubar a bolsa? A VALE5, com boa chance. Na última semana escrevemos sobre ela:"... A VALE5 subiu bastante e seu IMA_crash atingiu 0,99 no fim de sexta-feira. O que se conclui que a Vale vai virar para baixo e muito forte na segunda-feira...". O IMA-crash da VALE5 continua acima de 0,95 mostrando que está acima do limite tolerável. Poderá ser ela a responsável pela virada da bovespa pois se mantém "heróicamente" sustentando a bovespa.

Quanto a PETR4, continua batendo em R$27,00 e voltando, e depois subindo para R$27,00. Terminou a semana acima de R$27,00 e ainda tem um pequeno espaço para subir um pouco mais, mas deve retornar para baixo até o meio da semana que vem. Seu IMA-crash de 15 minutos está em 0,65.