Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

30/03/2015 a 02/04/2015

 

Em 12 de fevereiro desse ano eu escrevi no texto "Alta forte na Bovespa" :

"...a partir de 12 de Fevereiro poderemos observar um rally na Bovespa..."

E ao lado desse comentário no texto tem um gráfico mostrando a previsão lá no longínquo fevereiro para essa época em que estamos.

Esse texto até rendeu uma reportagem no jornal Valor Econômico de 23 de Fevereiro (" Índice baseado em terremoto sinaliza virada da bolsa e de ação da Petrobras").

Lá no texto do jornal é possível ler o que eu disse à jornalista: "Para o investidor que está fora do mercado, não existe melhor momento que esse. A bolsa vai melhorar". E ainda disse: " Agora é hora de comprar mesmo, com foco no longo prazo."

Pois bem, até o momento, quem comprou no dia 12 de fevereiro até o dia de hoje, lucrou 7,22% para o Ibovespa. No dia de hoje o Ibovespa retornou ao nível de 53 mil pontos.

Apesar de receber críticas na época sobre meu excesso de otimismo, está aí o resultado de um rally conforme previsto. A comparação no dia de hoje entre a previsão (linha preta) e realidade (linha azul) na figura abaixo, mostra que a tendência da previsão seguiu bem de perto os valores reais do Ibovespa.

Mas veja bem, "padrão" e não os valores exatos.

Não foi excesso de otimismo, foi resultado de análise de frequência baseada em transformada de Fourier com expliquei no texto. Também ensinei isso aos alunos que fizeram meu curso de Risco na Leandtro & Stormer. Não existe segredo, ou cálculo secreto, existe dedicação e paciência para estudar. A feramenta de Fourier existe há quase 300 anos. Que tecnologia!

Para a Petrobras o retorno positivo foi de 12,52% nesses dias de previsão. Hoje a Petrobras voltou ao patamar de R$ 10,69. Tudo conforme eu alertei lá atrás.

Muitas coisas interessantes ainda vão acontecer.

No lado da justiça, agora nova operação chamada de Zelotes vai levar bancos sonegadores para frente das câmeras. Qual será a desculpa? Não sabiam também?

Um senador disse na segunda-feira que iria pressionar o ministro da Fazenda, e que ele "já estava derrotado". "...no máximo sua fala poderá empatar..." disse o atrasado senador. Qual a formação desse senador? Estudou até quando em sua escola nas fazendas que é proprietário? Será que ele tem noção do que é um doutoramento em Chicago?

Chicago é simplesmente o melhor lugar do mundo em teses de doutoramento, com diversos prêmios Nobel. Podem até falar ou fazerem previsões erradas, mas nunca serão como os políticos brasileiros mal formados e com baixo poder de raciocínio lógico.

E como era de se esperar, Joaquim Levy engoliu o senador e todos os outros, com argumentos e lógica que derrubaram os pobres políticos. Não que Levy talvez esteja certo naquilo que diz, mas a forma como disse imprensou os senadores contra a parede.

E com isso a semana foi tranquila e animada na Bolsa de valores no Brasil.

No resto do mundo as atenções se voltaram para a Grécia que disse não ter condições de pagar absolutamente nada se não tiver acordo. Nos EUA o PIB do último trimestre de 2014 foi abaixo do esperado, mas foi em torno de 2%, o que deu ânimo para as bolsas do mundo.

Os estrangeiros se animaram com os dados americanos e com o possível acordo nuclear entre o mundo e o Irã. Com a falta de tensão no mundo, os estrangeiros chegaram forte ao Brasil. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário caiu mais um pouco com essa alta da Bovespa na semana. Agora por volta de 0,74 está num patamar beirando começar a cair mais forte. Altas mais fortes na Bovespa poderão derrubar essa pontuação. Ainda é um bom momento para compras na bolsa para o investidor de longo prazo.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,74

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 27/03/2015 foi dito:"... o IMA-entrada está mudando de direção, mas ainda tem espaço para subir mais. Se ele subir mais, é sinal de que a queda do Ibovespa poderá ainda continuar na segunda-feira. Mas para quem não tem pressa, e puder aguentar mais uma queda na segunda-feira, talvez seja um bom momento de comprar. "

E foi um excelente acerto do IMA. Na segunda-feira o Ibovespa não caiu como eu escrevi e começou a semana com uma boa alta. Com isso o IMA-entrada começou a mudar sua trajetória, indicando bom momento de compra. E a semana foi muito boa para o Ibovespa, e ainda melhor pois o IMA-crash demorou para aparecer, retardando um possível efeito de correção nos valores.

Dos 50.137 pontos na segunda-feira, o Ibovespa terminou a quinta-feira em 53.123 pontos. Na terça-feira o iMA-crash começou a aparecer meio tímido, se arrefeceu um pouco e depois disparou.

A forte alta da Petrobras na quarta-feira elevou o nivel do Ibovespa que fez o IMA-crash se reforçar, nos revelando o estresse crescente nos preços. Para o intraday, agora o mercado está mais perigoso. O IMA-crash está acima de 0,8, o que nos indica forte probabilidade de correção forte ainda na segunda-feira. E se ela vier, será uma queda bem acentuada.

O investidor deve ter cautela com Banco do Brasil. O IMA-crash intradiário de 15 min da BBAS3 está muito alto e forte. E parece pronto para cair já na semana que vem. Como está acima de 0,8, poderá ser uma queda bem forte. Veja o gráfico à seguir, onde a linha vemelha indica o valor do IMA nessa quinta-feira.

Dentro do CANAL de assinantes, existem outras ações bem "perigosas" com IMA-crash acentuado e mostrando estresse de alta frequência nos preços.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

PIB dos EUA cresceu 2,2% no quarto trimestre.

Embraer (EMBR3) vendeu 34 E-jets para a Air France.

PETROBRAS vai vender todos seus ativos na Bacia Austral - Argentina. Valor US$ 101 milhões.

PETROBRAS descobriu petróleo em águas profundas no México.

Balanço auditado da PETROBRAS sai nesse mês, garante governo.

PETROBRAS consegue financiamento de US$ 3,5 bilhões com Banco da China.

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Operação Zelotes poderá arrastar novas empresas ao escândalos e bancos.

Relatório Focus estima PIB negativo de 1% em 2015.

Governo registra deficit primário de R$ 7,35 bilhões em fevereiro/2015.

Grécia diz que não conseguirá pagar suas dívidas.

América Latina Logística registra prejuízo de R$ 1,87 bilhões em 2014.

SABESP vai aumentar tarifas em 14%.

Rombo na PETRBRAS será de até R$ 40 bilhões.

 

 

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Relatório da produção industrial regional de fevereiro.

IPCA de Março

INPC de Março

Orçamento do tesouro americano em março.

 

dias observação 1382

Eventos(sinais de alerta de crash)

89
Acertos 80 (89,8%)
Falsos Alarmes 09 (10,2%)
Queda média -2,70%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,67 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos