Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

30/05/2016 a 03/06/2016

 

Mais uma semana bombástica para nosso mercado financeiro. Diretores do Bradesco foram indiciados pela operação Zelotes e tiveram que dar esclarecimentos. Como todos os acusados das outras operações, mesmo sendo executivos de alto escalão, seguiram o "guia dos denunciados": "nada sabia" ou "não é verdade".

E pode mesmo ser isso, não ter relação nenhuma de corrupção ou ilegalidade, mas o mercado não perdoou e destruiu o preço das ações do Bradesco. As semanas que se seguem serão e intenso debate entre advogados do banco e o MPF responsável pelo indiciamento.

A taxa de desemprego no Brasil chegou a 11,2% e o presidente interino "Bateu na mesa de novo", bem bravo, dizendo que essa não é herança dele.

Mas quando divulgou um dado de superávit saiu correndo a dizer que isso era resultado de "seu trabalho". Mas se não é uma herança, a outra também não. Como um superávit pode ser alterado em apenas 3 semanas?

E tem gente que acredita...

O PIB do Brasil teve mais uma contração, porém menor do que esperado. Em relação ao trimestre anterior o PIB caiu 0,3%. Mas em um ano a retração já chega a quase 5%.

As ações da PETROBRAS subiram bem no final de semana, por conta das declarações do novo presidente. Os combustíveis irão subir independente do governo. Os investidores gostaram, mas será que os consumidores vão aprovar isso?

E a greve geral na PETROBRAS marcada para o dia 10 de junho? Como o país vai se virar? Essa é uma greve que promete muito, pois o novo presidente não é nada a favor dos funcionários da PETROBRAS.

Ao contráro de Bendine, que mesmo demitindo muita gente tinha bom relacionamento com funcionários da empresa, o novo presidente é muito mal visto.

E tanto que nem mesmo Bendine ficou para "passar o bastão" para seu sucessor.

Duas empresas de Ensino vão se associar para formar uma única empresa de educação. As ações dispararam, o que mostra que o mercado financeiro não tem valor nenhum.

As duas empresas são péssimas naquilo que fazem. A qualidade do ensino é pífio, sem avanços significativos na educação e na ciência, e pior, seus professores são mal pagos.

Os alunos pagam por aquilo que não recebem. Mas o mercado aprova isso, subindo as ações em mais de 20% num único dia.

Na Europa muita gente ainda continua morrendo nas travessias de barcos no Mar Mediterrâneo e ninguém faz nada. E nos EUA a batalha entre Hillary e Trump já começou. O bate-boca dos dois vai mexer com o mercado mundial.

O investimento estrangeiro na Bovespa continua caindo. Dois fatos vão marcar a semana. O pronunciamento da presidente do FED e a decisão do COPOM. Dependendo desses dois eventos a queda na entrada do investidor estrangeiro poderá aumentar. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário deu uma forte guinada para cima após os últimos 10 dias de queda na Bovespa. Dos antigos 0,59 agora o IMA-entrada diário está em 0,658.

 

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,658

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Em nosso relatório do dia 27/05/2016 escrevemos: "....Melhor esperar mesmo. Nunca se sabe quando teremos novas gravações de políticos. E cada uma cresce a certeza de esquema global e suprapartidário para enganar o povo brasileiro. E as ações refletem isso. Em termos do IMA, tanto IMA-crash quanto IMA-entrada estão em zero, o que não nos indica nada...".

E a nova revelação foi com o envolvimento do presidente do Bradesco na operação Zeltotes. Esse fato fez as ações do banco despencarem e levou o Ibovespa todo junto.

De toda a semana, apenas nos dois últimos dias úteis é que ocorreu uma boa reviravolta e um rápido rally na bolsa.

O Ibovespa abriu segunda-feira em 49.994 pontos e ao final do dia teve uma leve queda. Oscilou na terça-feira mas terminou em forte baixa, aos 48.556 pontos. Na quarta-feira o dia parecia que seria ainda pior com o Ibovespa logo na abertura chegando ao fundo de 48.242 pontos.

Mas então tudo se reverteu, com alta rápida na Bovespa de modo generalizado, subindo no final da quarta-feira e terminando a semana em boa alta, aos 50.619 pontos.

Mas, com isso, o IMA-crash intradiário (figura acima, com linha vermelha) apareceu forte e bateu quase em seu máximo valor (1,0). E começou no final de sexta-feira a retroceder de forma lenta. Isso pode ser um indicativo de que a semana poderá ter forte baixa.

Em até dois dias, provavelmente até terça-feira ao fim do dia, ou na quarta-feira, o Ibovespa deverá reverter de forma bem profunda para baixo.

Talvez no início de segunda-feira o Ibovespa abra em boa alta, mas com o IMA-crash no ponto que está, existe uma probabilidade de mais de 92% de queda no índice.

O que poderá fazer ocorrer isso? Se o IMA-crash for coerente com a realidade, pode ser que finalmente o FED aumente os juros nos EUA. Isso faria os investidores americanos levarem seu dinheiro de volta ao mercado americano. Pode ser, mas vamos esperar para ver.

Uma das ações mais arriscadas e perigosas para uma forte queda é a VALE5. Como se pode ver na figura à seguir, o IMA-crash está no alto e estacionado, indicando que existe um perigo real de queda para a ação.

VALE5 - IMA-crash x Preço

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

PIB dos EUA tem crescimento anualizado de 0,8% no primeiro trimestre desse ano.

Volkswagen registrou lucro líquido de 2,3 bilhões de Euros no primeiro trimestre desse ano.

Ações da OI disparam na semana.

Banco Central Europeu manteve inalterada a taxa básica de depósitos negativa.

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Venezuela vende 16% das reservas em ouro no meio do caos econômico.

PIB da Grécia tem contração de 1,4% no trimestre

Taxa de desemprego no Brasil atinge 11,2%

Governo Federal tem queda de 11% no superavit de abril.

Petroleiros vão paralisar dia 10 de junho.

Direção do BRADESCO é indiciada na PF

PIB do Brasil tem contração de 0,3% no primeiro trimestre na comparação trimestral.

 

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Pronunciamento da presidente do FED

IPCA de Maio

INPC de Maio

Decisão do COPOM

Índice de Confiança do Consumidor nos EUA

 

 

dias observação 1667

Eventos(sinais de alerta de crash)

109
Acertos 101 (92,7%)
Falsos Alarmes 08 (7,3%)
Queda média -2,91%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,69 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos