Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

31/03/2014 a 04/04/2014

 

O senhor Eike Batista tanto quis que conseguiu. Seu sonho de ser o número um em tudo, está cada vez mais virando realidade. Sua ex-empresa de petróleo, a OGX, conseguiu obter o maior déficit da história da Bovespa. No ano de 2013 o déficit foi de R$ 17 bilhões, frente aos R$ 1,3 bilhões de 2012.

A retirada de petróleo continua duvidosa, e cada vez mais a recuperação judicial se torna mais difícil na OGX. E por falar em Petróleo, o engodo da compra de Pasadina pela Petrobras ainda continua. Depois de acusados, os conselheiros se defendem como podem, alegando que não tiveram em mãos com o relatório completo na reunião que decidiu a compra.

Só uma pergunta: Para que serve uma coisa chamada "vistas ao processo"? Quem participa ou participou de conselhos, sabe que vistas ao processo é exatamente uma parada técnica na discussão de um assunto, que é retirado de pauta para a leitura completa do caso. Se haviam dúvidas, ou informação escassa, por que os conselheiros e a presidente do Conselho, não pediram vistas ao processo? Ou é porque concordaram com a compra cegamente, ou porque estavam com preguiça de ler documentos importantes. Então, nesse caso, não somente a presidente do Conselho tem culpa, mas todos os conselheiros também.

Talvez já sabendo que a batata vai assar, muitos conselheiros e ex-conselheiros procuraram a imprensa nessa semana para se defender e acusar o ex-diretor financeiro. Vai ser uma briga interessante e muita coisa vai sair das gavetas.

Quanto a Rússia e a Crimeia, a situação continua a mesma. Na verdade, cada vez pior para a Ucrânia. A Rússia aumentou em 40% a conta de gás que é exportado para a Ucrânia . A Europa evita entrar nesse confronto, pois vai sobrar para eles esse aumento de conta.

Nos EUA, Obama conseguiu obter sucesso com seu plano de saúde Obamacare, com mais cadastrados no plano do que a previsão inicial. Com o sucesso da empreitada, agora Obama respira aliviado e vai em busca de novos desafios. Por exemplo, diminuir o desemprego mais rápido, agora que o FED está cortando a recompra de títulos.

O volume de investimento estrangeiro aumentou bastante nessa semana na Bovespa. Muito investidor está voltando para comprar ações do Brasil devido ao último rally ocorrido nessa semana. Acompanhe nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário caiu bastante nessa semana, atingindo 0,80 com a forte alta semanal nos preços diários das ações do Ibovespa. Ainda alto o IMA indica que para o investidor que pensa no longo prazo, para daqui alguns anos, o momento é bom para compra.

 

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,80

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL

Na última análise de 28/03/2014 foi dito:" ...Existe, por exemplo, uma probabilidade de 80% de uma queda do Ibovespa superior a 2%. Para uma queda do Ibovespa superior a 5%, a probabilidade desse evento ocorrer é de 48%. Com IMA-crash alto, a semana que vem deve ser vista com cautela para compras...".

O Ibovespa ficou em torno de 50 mil pontos até terça-feira, quando o mercado animou e subiu bem forte. Nosso sistema capturou 52.214 pontos como máximo valor da semana no Ibovespa. Nesse ponto o IMA-crash máximo ficou em 0,89.

Como o Ibovespa não caiu no início da semana, a queda foi atrasada para mais para frente. Isso significa que será ainda mais forte do que se tivesse ocorrido no início dessa semana. Com IMA-crash acima de 0,8, as quedas em nosso histórico são sempre mais fortes, acentuadas e demoradas. Esse cenário pessimista continua para a próxima semana.

Apesar de parecer impossível o Ibovespa virar forte depois dessa significativa alta, é bastante provável que a queda será expandida para todas as ações. Assim como escrito no último relatório, quem não está dentro, talvez essa não seja a melhor hora de ir às compras. Algumas ações já mostraram no final do pregão dessa sexta-feira, fortes correções, como a Gerdau que caiu mais de 2,5%.

Outra ação que começou sua correção, mas ainda deve cair mais forte é do Itaú (Itub4) com IMA-crash em nosso IMA-ONLINE ainda muito alto, em 0,678. (ver figura abaixo)

A Vale (Vale5) também é outra que vai ter forte correção na semana que vem, com quedas bastante acentuadas. Nessa sexta-feira a queda foi pequena, por volta de 0,2%, mas com IMA-crash em 0,692, semana que vem deve cair a partir de segunda-feira.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Vale pagará dividendo de US$ 0,40 por ação

Produção de petroleo da Petro em fevereiro foi 0,7% maior do que em janeiro.

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

OGX tem deficit de R$ 17 bilhões em 2013. Foi 17 vezes maior do que em 2012.

COPOM aumenta Selic para 11% ao ano.

Governo aumenta impostos sobre cervejas e energéticos.

 

PRÓXIMA SEMANA

CPI Petrobras

CPI Trens em São Paulo

Divulgação do IPCA

dias observação 1134

Eventos(sinais de alerta de crash)

76
Acertos 67 (88,2%)
Falsos Alarmes 09 (11,8%)
Queda média -2,59%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,52 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos