Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

31/08/2015 a 04/09/2015

 

Nunca deixe uma raposa como cão de guarda de seu galinheiro. Essa é uma premissa básica e um dito popular muito conhecido no interior do Brasil.

Mas parece que a presidente da República não acredita muito nas crenças populares. Ao designar a raposa do congresso para ser seu "articulador político", pensou que estava salvando o mandato.

A raposa do vice-presidente da República sempre foi velho conhecido de São Paulo, sempre trabalhando na surdina para chegar ao posto mais alto do poder por vias tortas. Em toda sua carreira nunca assumiu posto executivo nenhum, mas conseguiu se estabelecer como "lider" para chegar ao cargo de vice-presidente.

Talvez a presidente agora aprenda que para governar, precisa de inteligência, precisa de escolher pessoas competentes para fazer aquilo que deve ser feito, e não escolher políticos. E se alguém precisa de tal pessoa para ser "articulador político" é porque demonstra inabilidade para si próprio em conversar e ligar os pontos da política nacional. Esse cargo é um dos mais ridículos já criados por um governo. O nome correto seria lobysta oficial.

Com a semana tensa sobre os resultados da China, as bolsas de valores voltarão a cair forte pelo mundo. E quem quase caiu (ou está caindo) é o ministro da Fazenda Joaquim Levy. Se ele achou que ia ser fácil, e que conseguiria mudar algo com as conversas no congresso, agora deve ter percebido que políticos são mais complicados do que banqueiros.

Longe do Brasil, o mundo se divide em crise econômica e crise social. As ondas e levas de pessoas fugindo da Síria tomaram proporções de exôdo de guerra. A lentidão da ONU em tomar medidas rápidas está causando cenas horríveis de crianças mortas e pais desesperados por chegar na Europa.

E o pior é que, se a Europa estava em dificuldade econômica, agora a economia vai ficar ainda pior. Se os europeus derem empregos para os refugiados, poderão causar uma convulsão social, pois os desempregados europeus vão se revoltar. Como os refugiados terão casa e emprego, se os próprios europeus estão passando dificuldades desde 2008?

O livro Bege dos EUA divulgou dados interessantes sobre a economia americana. Mas também alertou que as empresas dos EUA estão começando a sentir uma paradeira de vendas para a China. Isso pode ser muito mau.

E agora não é mais tendência, mas fato. O saldo acumulado dos investimentos estrangeiros na Bovespa realmente se reverteu. Está em queda acelerada como pode ser visto em nosso monitor. Depois de muitos anos em crescente tendência de alta, o saldo acumulado está caindo. .Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário continua no patamar acima de 0,9. Depois de quase atingir o valor máximo (1,0) agora o IMA-entrada estacionou na casa dos 0,911.

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,911

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 28/08/2015 foi dito: "....Com a divulgação negativa do PIB, na sexta-feira o Ibovespa começou a virar, com o IMA-crash ainda alto. Pode ser um sinal que na segunda-feira o Ibovespa ainda opere com alguma queda.Queda forte ou fraca? Vai depender de domingo à noite, quando abrir os mercados asiáticos..."

E realmente o Ibovespa operou com queda forte na segunda-feira, quando o IMA-crash ainda estava em trajetória de queda. Enquanto o IMA-crash não zerou, o Ibovespa continuou caindo até chegar quarta-feira, quando apareceu o IMA-entrada. E apareceu forte, acima de 0,7 como pode ser visto acima.

E com notícias sobre o aumento no preço do petróleo internacional, patrocinado pela OPEP, as ações da Petrobras dispararam e junto com Vale do Rio Doce, levaram o Ibovespa a operar em alta.

Com a súbita alta, o IMA-crash também voltou e coincidiu com os boatos sobre a saída do mininstro da Fazenda, boatos que não se confirmaram. Depois de visita ao palácio, Levy seguiu viagem para a reunião na Turquia e se mantém no cargo. Mas isso já foi suficiente para um início de correção na sexta-feira para o Ibovespa.

Para a segunda-feira, provavelmente teremos queda no Ibovespa até o meio da tarde, prazo para que o IMA-crash finalmente atinja o valor zero. Se isso ocorrer, terça-feira à tarde pode ser um bom momento para fazer compras na Bovespa.

E ainda escrevemos na última análise:

"Lá vem queda da Braskem de novo?..."

Não tivemos queda forte na Braskem, mas apenas correções pequenas como pode ser visto abaixo. No entanto, uma queda forte está em curso, uma vez que o IMA-crash ainda não está em zero. Esse aumento crescente no preço das ações da Braskem se deve pelas conversas da empresa com a Petrobras para contratos de curto prazo.

Comparação BRKM5 x IMA-crash

O IMA-crash alertou nessa semana para uma queda forte da Embraer. E ela ocorreu no meio de semana. Dos R$ 23,99 a ação caiu para R$ 23,19, ou seja, uma queda de 3,33% alertada antes pelo IMA-crash (figura à seguir).

Comparação EMBR3 x IMA-crash

O IMA-crash também alertou para as ações da Vale no meio de semana. Depois de uma forte alta, após o IMA-crash passar de 0,8, as ações da empresa começaram a cair, do patamar de R$ 15,36 para R$ 14,65, ou queda de 4,6% (figura abaixo).

Comparação VALE5 x IMA-crash

Um alerta especial está sendo reportado para as ações da CSAN3. O IMA-crash está aumentando rápido e, na sexta-feira, quase atingiu 0,8. Esses preços podem cair forte na segunda-feira, com uma virada abrupta (figura abaixo)

Comparação CSAN3 x IMA-crash

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Governo desiste da CPMF.

China desiste de continuar injetando dinheiro no mercado de ações

OPEP declara que conversará com os grandes produtores de petroleo para um ajuste justo no preço

COPOM mantém taxa de juros SELIC sem alteração em 14,25% ao ano.

PETROBRAS desiste de fazer oferta pública da BR Distribuidora

Livro Bege do FED aponta mercado de trabalho nos EUA ainda em crescimento.

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

FMI prevê crescimento menor da economia mundial

Governo envia ao congresso proposta com deficit orçamentário.

Funcionários da PETROBRAS entram em greve por tempo indeterminado

PETROBRAS desativa parte de suas sondas de perfuração em águas profundas.

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

FERIADO de 7 de Setembro

Produção Industrial regional de Julho no Brasil

IGP-M

IPCA e INPC de Agosto

Orçamento do tesouro americano

Desenronlar da greve na PETROBRAS

 

 

dias observação 1486

Eventos(sinais de alerta de crash)

98
Acertos 89(90,8%)
Falsos Alarmes 09 (9,2%)
Queda média -2,70%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,66 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos