Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

01/12/2014 a 05/12/2014

 

O COPOM aumentou em 0,5% a taxa de juros Selic e isso vai pesar muito no bolso de todos os assalariados. Se o governo distribui bolsas de todos os tipos para ajudar os carentes, retira com a outra mão ao não fazer a lição de casa: gastar menos do que arrecada.

E como não faz essa simples lição, as bolsas que ajudam os carentes acabam não valendo de nada, apenas servem como cunho estatístico para a ONU ou ONGs, e claro, para eleições futuras.

O melhor para todos nós seria não termos juros tão elevados. Essa é uma péssima medida, mas diante de tantos gastos, a inflação saiu da meta, e agora o soro vai vir com remédio ruim.

O efeito colateral de tudo isso será o desemprego e as quedas nas vendas. Se os comerciantes e a indústria achavam ruim, vão sentir saudades depois que o novo ministro da fazenda Joaquim Levy "mãos de tesoura" começar a cortar tudo.

Isso no entanto poderá melhorar a imagem do país perante aos estrangeiros, aos investidores e organizações que gostam do controle nos gastos públicos. Ajustando as contas, até mesmo a Petrobras poderá ser recompensada com isso.

Apesar de noticiarem que a Petrobras foi rebaixada pela Moody's isso não é verdade (ainda). O que foi rebaixado foi o índice que mede a gestão da companhia descontando-se dessa nota, o aval de investidores de grande porte, no caso da Petrobras o governo, para que a empresa honre seus compromissos.

Aliás foi isso que derrubou a OGX, pois não teve aval dos principais investidores de grande porte e suas notas de ratings despencaram. Logo, apesar de reportagens já plantarem o pior, a situação ainda é boa, com a Petrobras mantendo seu grau de investimento.

Na Europa a decepção veio com a cautela, mais uma vez excessiva, do Banco Central ao desistir de implementar novos estímulos à economia na zona do Euro. De novo, ao contrário do que alguns economistas falam, que não há crise lá fora, na Europa a crise é muito séria. Está tudo travado, seja em avanço por empregos, investimentos, exportações, etc. Será que a Moody's vai rebaixar a Espanha? Ou a Itália? Por que não elas também, assim como a Moody's fez essa semana com o Japão?

Ainda na Europa, a Russia agora diz que vai deixar a OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo). Na análise da última semana, afirmei que a OPEP estava aplicando uma estragégia americana para desestabilizar Putin.

A prova veio ontem, quando a OPEP não só disse que vai manter a produção nos níveis atuais, como ainda baixou os preços do petróleo para os EUA! Sim, a Arábia Saudita jogou ainda mais para baixo a Russia, ao vender petróleo mais barato ao seu grande parceiro EUA.

Com isso muita gente anda afirmando que não vale mais o custo de retirada do petróleo do pré-sal. Quanta informação errada. Claro que vale e segundo a própria Petrobras, o preço mínimo que começa a dar prejuízo é de US$ 45. Percebe-se tanta conta errada, pois cada análise pelos sites diferentes apresentam valores como US$ 60, US$ 65, e até o absurdo valor de US$ 80. Então devemos deixar as brocas que valem milhões de dolares paradas?

A boa notícia internacional foi o lançamento e retorno com sucesso da capsula Orion, através do potente foguete Delta-4 nos EUA. Essa capsula será a primeira a ser enviada para Marte nos anos 2020 a 2030. O que isso tem a ver com a economia? Signigica que a indústria espacial mundial vai recomeçar a se aquecer.

OS EUA se viram pressionados depois que a India enviou uma capsula para Marte, o Japão enviou outra para um asteroide, a China vai enviar uma cápsula com astronautas para a Lua e o Brasil.... não, não, esqueçam, o Brasil não fez nada. Infelizmente dos BRIC o Brasil é o único parado no tempo, ainda sem nem mesmo conseguir lançar seu próprio satélite.

E com isso, enquanto a indústria de siderurgia da India, da China, do Japão e agora novamente dos EUA se aquecem, nossas siderurgias vivem patinando, como a Usiminas e Gerdau que veêm seus preços de ações despencarem nesse ano. Se tivessemos um programa espacial decente e bem projetado, muito emprego estaria sendo salvo nessas indústrias.

O Natal vai ser mais pesado esse ano nos EUA. A guerra racial se acirrou depois que policiais mataram 3 jovens afrodescendentes, sendo duas crianças com armas de brinquedo. Nessa quinta-feira uma legião invadiu a praça de eventos Times Square no centro de N.York para protestar. Em Washington a noite de vigília foi intensa e as compras de Natal poderão ser prejudicadas por conta de confusões que ainda devem se intensificar.

Apesar de tudo isso, o volume de estrangeiros acumulados desde nosso início do acompanhamento em Fevereiro de 2011 aumentou nessa semana aqui na Bovespa. Isso arrefeceu um pouco o ímpeto da disparada do dolar, além de uma forte venda da moeda por parte do Banco Central no meio da semana. Acompanhe nosso monitoramento automático dessas entradas em nosso monitor de estrangeiros

.O IMA-entrada diário da Bovespa se manteve estável, porém ainda num patamar elevado. Ele indica que para o investidor que pensa em retorno de longo prazo, um ano ou mais, essa é uma boa hora de investir em ações.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,82

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 28/11/2014 foi dito: "..... a bolsa poderá abrir em forte queda pela manhã, mas depois deverá se estabilizar com a estacionaridade do IMA-entrada. Poderemos ter um novo rally de alta a partir de terça-feira...".

Realmente o Ibovespa teve forte queda na segunda-feira, se estabilizou, mas depois voltou a cair durante a semana toda. O rally não apareceu por conta de diversos fatores. Entre eles foi os desdobramentos da produção de petróleo, onde a OPEP manteve sua produção nos níveis atuais. Todos os dias da semana os notíciarios dominaram a queda no preço de petróleo. Isso deixou as ações da Petrobras bastante voláteis e, consequentemente, o Ibovespa também.

Um bilionário americano perdeu metade de seu patrimônio, cerca de 12 bilhões de dolares somente com essa nova tendência no preço do petróleo.. Ele é do Texas e está vendo seu patrimônio derreter dia a dia. Segundo entrevista, ele está tranquilo e diz que tudo isso é passageiro e está esperando uma mudança de tendência para os próximos meses.

Assim, o Ibovespa que abriu a segunda-feira 54.664 pontos, chegou seu valor mais baixo na semana a 51.130 pontos. As ações da Petrobras e Vale dominaram a Bolsa, com alta da PETR4 bastante significativa na quarta-feira de mais de 4%.

Mas com o anúncio da Moody's o preço da PETR4 reverteu sua alta e caiu próximo de R$ 12,00. Mas tivemos ações que se recuperaram bem, como a BRKM5, a EMBR3 da Embraer, a FIBR3, a GOLL4 e a própria Usiminas (USIM5).

Em nosso CANAL IMA-ONLINE a CIEL3 ainda tem pequeno risco de continuar caindo, com IMA-crash ainda existente, porém baixo.

Para a semana que vem, o Ibovespa tem uma boa chance de começar a semana em alta. O IMA-entrada está em 0,5 mas caindo, o que é um bom sinal. Terminou nessa sexta-feira com um pequeno esboço de alta, dando a crer que uma compra na segunda-feira em algumas ações poderá trazer um bom retorno para o fim da semana que vem.

Para quem gosta das ações do BB, estão "bem atraentes" e com IMA-entrada em 0,6 e caindo. Podem realmente dar um bom retorno na semana que vem.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Petrobras descobre gás natural comercial em águas profundas no Caribe.

Produção Industrial no Brasil fica estável em Outubro

A Refinaria Abreu de lIma da Petrobras recebeu aval da ANP para início das atividades com diesel.

Petrobras começa produção num campo de petroleo a 450 Km de New Orleans, EUA.

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Moody's rebaixa nota de crédito do Japão.

Petróleo termina a semana com preço de US$ 65 o barril.

VALE corta 26% dos investimentos em projetos para 2015 na comparação com 2014.

S&Poors rebaixa nota da Cyrela.

COPOM eleva juros Selic à 11,75 % ao ano.

Produção de veículos caiu 9,7% em Outubro.

Poupança tem queda de 68% de captação no acumulado do ano.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Pesquisa industrial de salários e empregos de outurbo no Brasil.

Estoques do atacado em outubro nos EUA

Russia x Opep com a produção de petróelo

Resultados da alta da Selic

dias observação 1303

Eventos(sinais de alerta de crash)

84
Acertos 75 (89,2%)
Falsos Alarmes 09 (10,8%)
Queda média -2,65%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,62 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos