Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

02/12/2013 a 06/12/2013

 

Alta da gasolina, Copa do mundo de futebol e morte de Mandela. Esses foram os assuntos da semana, além da discussão sobre o PIB brasileiro.

Como a Petrobras não foi clara em dizer como serão os aumentos de combustiveis ao longo dos próximos meses, o mercado não gostou e derrubou o preço das ações. Apesar de 4% de aumento, muita gente disse que os investidores ficaram desconfiados de como serão esses aumentos. Não é verdade. Todo mundo queria vender para embolsar os lucros, qualquer que fosse o aumento ou regra. E também para qualquer valor do PIB todo mundo acharia uma desculpa para vender.

E quando se diz todo mundo, não são os pequenos investidores, mas os grandes e poderosos fundos de investimentos. E além de derrubar nossa Bovespa, os fundos também derrubaram o Dow Jones, S&P500 e Nasdaq, e lá a estimativa do PIB foi excelente, por volta de 3,6%.

Conforme escrevi no artigo dessa semana, agora é capaz de só aparecer notícia boa, para dar espaço para o tradicional rally de fim de ano. Por exemplo hoje já começou com grande destaque para a queda do desemprego nos EUA, de 7,3% para 7%. Até ontem "eles" estavam preocupados com a retirada dos estímulos do FED. É sempre assim, quando tem queda, é a preocupação com FED. Isso soa como médico para se livrar rápido de paciente que diz que é uma "virose".

E hoje os mercados subiram bem, com alta de 1,22% para o Dow Jones e 0,31% para o Ibovespa.

No Reino Unido, o que está preocupando é o aumento nos preços das casas. Pelo décimo mês consecutivo, os preços subiram. Nesse mês o aumento foi de 1,1%, para algo em torno de US$ 285.000.

Os estrangeiros na Bovespa parece que estão cansando e se preparando para vender. Nos últimos 3 dias praticamente não ocorreu mudança no saldo acumulado em nosso monitor de estrangeiros. Ele acompanha o balanço acumulado desde 2011 de forma automática em nosso servidor.

O IMA-entrada diário aumentou nessa semana para 0,82 devido à forte queda ocorrida no Ibovespa. O IMA-entrada diário mostra que para o investidor de longo prazo, pode ser um bom momento de compra para algumas ações e esperar. Quanto maior a queda do Ibovespa, maior o aumento do índice até (1,0).

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,82

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL

Na última análise de 29/11/2013 foi dito:" ...O Ibovespa terminou a semana em 52.482 pontos e para a semana que vem ficamos sem opção. IMA-entrada está em zero e IMA-crash está em zero também. Como a PETR4 caiu muito nessa semana, fazendo reaparecer seu IMA-entrada, pode ser que o Ibovespa suba...".

E não subiu. O zero a zero é isso, chance de errar. Como nem IMA-entrada nem IMA-crash estavam definido para o Ibovespa, quem derrubou ainda mais o Ibovespa foi a PETR4. Foi o contrário do que era esperado. O IMA-entrada da PETR4 estava em queda, mas quando abriu o mercado na segunda-feira, as ações caíram para quase 10% por conta da reunião do reajuste dos combustíveis.

A ação GGBR4 (Gerdau) caiu pouco apesar do IMA-crash alto da semana passada. Com o IMA-crash de 0,89, o preço da ação caiu levemente de R$18,20 para R$17,80 e depois voltou a subir. Com isso, o alerta de grande queda ainda continua forte, em 0,84. Especulações dão conta de que o preço do aço poderá aumentar em breve.

Para a semana que vem, o Ibovespa terminou hoje em 50.944 pontos e com tendência de que poderá subir na segunda-feira. Como o IMA-entrada está com forte tendência de chegar a zero logo na segunda-feira pela manhã, pode ser que o IBovespa tenha uma arrancada para o início da semana que vem.

Se subir muito forte, poderá fazer aparecer o IMA-crash, lá pela quarta-feira. Tudo vai depender da velocidade de alta e das notícias vindas dos EUA. Mas as altas deverão ser mais constantes agora por causa do final do ano, com o décimo terceiro animando os investidores a comprar.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Black Friday movimentou R$ 700 milhões

USIMINAS poderá aumentar preço do aço.

Ações USIM5 subiram 7,5%.

Prévia do PIB dos EUA veio bem acima do esperado, por volta de 3,6%.

Cai a taxa de desemprego nos EUA para 7%

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

PETROBRAS não diz claramente como será o reajuste.

Gasolina tem aumento de 4%.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Resultado da balança comercial

Divulgação do IPC da FIPE

Nível de emprego e salários na indústria

Relatório de vendas ao varejo nos EUA

dias observação 1135

Eventos(sinais de alerta de crash)

75
Acertos 67 (89,3%)
Falsos Alarmes 08 (10,7%)
Queda média -2,59%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,52 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos