Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

03/08/2015 a 07/08/2015

 

Nessas últimas duas semanas, o mercado ficou recheado de resultados trimestrais. A decepção veio por conta da PETRBRAS. Não bastasse todo o imbrólio da operação Lava Jato, o preço do petróleo caiu forte no trimestre e as vendas também.

O resultado de 90% na queda do lucro fez as ações caírem entre 6% e 7% nessa sexta-feira. Mas com as turbulências internacionais, esse preço do barril deverá subir bastante nesse segundo semestre.

Por exemplo, existe o fato do acordo nuclear com o Irã. Se o Congresso dos EUA rejeitar, vai dar o que falar, pois a UE não vai querer ficar sozinha. E no cenário de incerteza, a primeira coisa que dispara é o preço do barril.

Outro fator importante para a alta do barril são as plenárias para a eleição nos EUA. Dependendo do candidato, se não for alinhado ao mercado internacional, os contratos do barril começarão a subir.

Na Europa, a notícia da semana são as frequentes entradas dos imigrantes oriundos da Africa. E agora estão chegando na Inglaterra, que está tendo um custo enorme para detê-los e enviá-los de volta para o continente.

O cenário está se tornando mais conturbado, pois centenas de pessoas estão morrendo em embarcações no mediterrâneo ao tentar chegar na Europa.

A Grécia está pronta para entregar seu plano completo de reestruturação da economia. Vai ser muito difícil, e um exemplo disso foi a bolsa de Atenas. Na abertura da segunda-feira, a queda foi de 22%. Mas segundo o primeiro ministro grego, eles continuam na Eurozona.

No Brasil, estamos nessa salada de fruta estragada. Fica essa briga tosca dos políticos, conturbando a situação que já é complicada. Eles perdem alguma coisa? Não, claro que não. Emprego fácil é assim mesmo, mas a população mais carente vê seus empregos se exaurindo por conta das palhaçadas congressistas que ficam segurando as reformas.

Se as reformas já tivessem sido implementadas, o cenário seria melhor para todos. Mas a turma do "quanto pior pra você, melhor pra mim" só atravessa a rua olhando para o chão. Se não olhar para a frente, vai ser atropelada por um caminhão. E quem mais vai sentir dor é o cidadão comum, os políticos estão sempre bem.

E estão bem até demais, a ponto de falta de decoro parlamentar entrar em "banho maria". Se qualquer cidadão xingar funcionário público no exercício de sua profissão, é preso. Mas o senador "playboy" Collor de Melo fala palavrão na tribuna do Congresso Nacional e fica por isso mesmo.

Claro, quem é seu apadrinhado? Renam Calheiros, presidente do Senado, que em 1989 era lider do PRN ao qual Collor pertencia. A dobradinha Collor/Renan acabou com a economia do país em 1989, segurando dinheiro de todo mundo. Parece que o impeachment não serviu de lição para nenhum dos dois.

E nessa onda, o Brasil fica patinando todas as semanas, aguardando, ninguém sabe o que.

O saldo dos investidores estrangeiros caiu do dia 27 de julho até essa sexta-feira. Isso é mau sinal. Todos já estão prevendo alta dos juros dos EUA. E todos já estão apreesnivos com essa luta política pelo poder. A bolsa pode cair feio, se os estrangeiros saírem em debandada. .Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário está estacionado no mesmo patamar desde o dia 30 de julho, mostrando um cenário para compras de longo prazo.

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,86

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 31/07/2015 foi dito: ".... Terminamos a semana com IMA-crash por volta do valor 0,8. Significa que temos alta probabilidade de virada forte na segunda-feira. Provavelmente essa queda poderá acontecer ou na segunda-feira ao final do dia, ou na terça-feira pela manhã. Para quem está de fora, melhor esperar para comprar ações...."

E IMA-crah acima de 0,8 realmente é sinal de muito perigo à frente. Segunda-feira o Ibovespa já abriu em baixa e foi assim o dia todo, terminando com queda de 1,5%. Na terça-feira o Ibovespa subiu até as 11:00 h, mas depois voltou a cair forte até o fim do dia.

É interessante notar que o IMA-crash (linha vermelha acima) começou sua queda livre, rumo ao zero na segunda-feira e não parou mais até chegar na sexta-feira. Quanto mais o IMA-crash acelerava sua queda em nosso canal interno de assinantes, mais o Ibovespa parecia ser puxado para baixo.

Nem mesmo os balanços de recordes dos bancos fizeram a bolsa subir, e isso está captado pelo IMA-crash que continuava indicando perigo e queda constante. Dos 50.864 na abertura da Bovespa na segunda-feira, o Ibovespa terminou sexta-feira em 48.577 pontos. IMA-crash acima de 0,8 na sexta-feira passada e queda nessa semana de 4,5% no Ibovespa.

Outros acertos interessantes ocorreram para as ações que acompanhamos no canal de assinantes.

Por exemplo para a ação do Banco do Brasil. A BBAS3 valia R$ 22, 44 e quando o IMA-crash atingiu 0,67, indicava estresse nas negociações. A ação então não parou de cair, como pode ser visto à seguir. Terminamos a semana com a ação valendo R$ 20,51.

Nossos assinantes foram alertados antes de uma provável queda muito forte, que ocorreu e foi de 8,6% . Veja o gráfico à seguir.

Comparação BBAS3 x IMA-crash

O caso da ação da CCRO3 foi interessante também. Observando a figura à seguir, é possivel notar que quando o IMA-crash atingiu 0,6, a ação saiu de R$ 15,32 e terminou a semana em R$ 13,54. A queda alertada pelo IMA foi de 11,6%.

Comparação CCRO3 x IMA-crash

Também foi uma boa semana para o IMA-crash da CMIG4. A ação estava valendo R$ 9,75 e quando o IMA-crash chegou a 0,5, a ação virou, terminando a semana em R$ 8,87. A queda alertada antes, foi de 9%. Veja a figura à seguir.

Comparação CMIG4 x IMA-crash

E a USIM5? O acerto do IMA-crash foi muito bom. Pode-se observar a queda no momento exato em que o IMA-crash estacionava e mudava de direção. O estresse estava grande nos preços, e tudo desabou depois. Dos R$ 4,43, quando o IMA-crash estacionou em 0,6, o valor da ação caiu para R$ 3,94. A queda alertada antes foi de 11%.

Comparação USIM5 x IMA-crash

Caro leitor, deixe-me lembrar o que foi escrito no relatório de 10/07/2015. Nesse relatóro eu explicava o alerta para a CIEL3. Ela estava valendo algo próximo a R$ 45,00. Então um mês antes eu escrevi, com base no IMA-crash que:

"Não é descartado o fato de que essas ações possam atingir um fundo entre R$ 42,00 e R$ 43,00..."

Das últimas duas semanas para cá, o que aconteceu com a CIEL3 foi o seguinte, mostrado no gráfico abaixo. Enquanto a ação ficava de lado, o IMA-crash continuava nos alertando que algo forte estaria à frente. O movimento foi mais lento do que o normal, mas a ação não subia. Ao invés dos tradicionais 2 dias para a queda, a ação levou duas semanas, mas quando veio, veio forte.

Comparação CIEL3 x IMA-crash (duas semanas)

Mas o que quero chamar a atenção não é para a ação. Quem acreditou no IMA-crash da CIEL3 e comprou alguma Put, deve estar muito feliz. Por exemplo, a Put com vencimento para esse mês de agosto, a opção de venda CIELT64, partiu de R$ 1,00 para R$ 2,33 nessa sexta-feira. Quem comprou a Put acreditando no IMA-crash como indicativo de queda da ação, lucrou no mês 133% !!

Assustado?

Pois na quarta-feira essa opção de venda valia R$ 0,60. Ou seja, em dois dias, com o iMA-crash da ação alertando virada forte, quem teve sangue frio viu o preço da opção partir de R$ 0,60 para R$ 2,33. Ou seja, em dois dias, retorno de 288%. Nada mal...

Opção de venda (Put) CIELT64

A semana que vem tem chance de ser uma semana boa para compra. Mas segundo o IMA-entrada, o melhor momento ainda não é na segunda-feira na abertura do pregão. Como o IMA-entrada do Ibovespa ainda não mudou de direção para baixo, o melhor é esperar o momento exato em que o IMA-entrada vai parar de aumentar, estacionar e depois virar.

Isso pode ser no final do dia de segunda-feira ou na terça-feira. É esperar para verificar se isso será verdade.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

BRADESCO compra HSBC por R$ 17 bi

Apple está criando rede própria para seus celulares

Plano da Grécia está quase completo e primeiro ministro diz que continua na Zona do Euro.

Produção de petróleo cresceu 6,7% em junho no Brasil.

BRASKEN tem alta de 775% no lucro em um ano.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Depois de 5 semanas, bolsa da Grécia abre com queda de 22%.

USIMINAS registrou prejuízo de R$ 985 milhões no segundo trimestre.

Lucro da PETROBRAS cai 90% no trimestre.

Cadernetas de poupança tem saques de R$ 41 bilhões até julho.

 

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Relatório do IPC-S

Divulgação do IGPM

Pesquisa do comércio no Brasil em Junho

Vendas no varejo nos EUA em Julho

Orçamento do Tesouro dos EUA em Julho

Balança Comercial do Brasil na semana

dias observação 1466

Eventos(sinais de alerta de crash)

97
Acertos 88 (90,7%)
Falsos Alarmes 09 (9,3%)
Queda média -2,68%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,67 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos