Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

02/02/2015 a 06/02/2015

 

A novela "Petrobras" agora tem novo capítulo nessa semana. Com a destituição de quase toda diretoria, a escolha do novo presidente e da nova diretoria foi a toque de caixa. E o nome do novo presidente, Aldemir Bendine, tomou todos de surpresa. Nenhum dos nomes cogitados foi agraciado com a escolha. Pareceu escolha de Papa pelo concílio do Vaticano.

Apesar de ter feito um excelente trabalho no Banco do Brasil, dobrando a receita para 1,4 trilhões de reais, tornando-o o maior banco da América latina, Bendine é questionado sobre sua capacidade em repetir o mesmo papel numa área que não é sua.

Bendine foi desde um mero atendente de escritório com 15 anos de idade no banco, para o grande chefe do Banco do Brasil. Funcionário de carreira e homem de excelente conhecimento sobre as entranhas do Banco do Brasil, assumiu como uma "carta na manga" de Lula. Mas será capaz de entender os problemas da Petrobras e ser a "carta na manga" da presidente Dilma?

Só o tempo dirá. Como todos repetiram nessa semana, o problema não é o nome, mas as atitudes a partir de agora. Talvez o governo o tenha escolhido por uma única razão: ele entende muito bem de balanço financeiro, isso ninguém poderá negar. A grande preocupação da presidente Dilma agora, não é a parte financeira da empresa, mas a parte contábil.

A Petrobras como firma, com seus oitenta mil funcionários, continua trabalhando e produzindo muito. Bateu novo recorde de produção no ano passado, e nessas últimas duas semanas tem revelado novas descobertas em Sergipe e conlcusão de trabalhos com campos do nordeste em águas rasas. Produto para vender, tem. Pessoal capacitado, tem. Falta então a administração fazer sua parte. E claro, o governo não se meter mais nesse assunto.

Obviamente que também falta a justiça fazer seu papel. Prender logo por muito tempo todo mundo que desviou dinheiro da empresa e repatriar tudo para o caixa da Petrobras. Aliás, até o momento, onde está o dinheiro repatriado? Na justiça, em juízo. Esse dinheiro não pode se perder, e tem que ser devolvido para a Petrobras.

E falando de petróleo, mais uma semana de forte alta levando o óleo cru para mais de US$ 51/barril. Analistas nos EUA estão dizendo que o preço já chegou ao fundo e agora vai retornar. Os EUA aceleraram essa alta, diminuindo um pouco sua produção para compensar o preço.

Outro motivo da alta no preço do barril, é a ameaça de um conflito maior entre Russia e Ucrânia. O presidente francês e a primeira-ministra da Alemanha estiveram em Moscou, mostrando afagos à Putin. Não vai resolver, mas eles estão tentando evitar outra invasão russa mais adentro da Ucrânia.

Ainda na Europa, a agência S&Poor's rebaixou a nota de crédito da Grécia, gerando um temor de calote novamente. As ações entraram em queda durante a semana, com preocupação sobre esse ato. Como já escrevi antes, "bater em cachorro morto, é fácil". Por que não fez isso com o Lehman Brothers em 2007, ou a AIG, ou a Merril-Lynch, e assim por diante? Porque eles recebiam bem deles.

E como a Grécia não paga para a S&Poors, então a nota vai cada vez ser mais baixa. A outra agência, a Mood'ys, vai começar a enfrentar um processo nos EUA com o governo americano questionando suas atitudes antes da crise de 2008. A Standard & Poors resolveu pagar num processo parecido, mais de um bilhão de dolares para encerrar e assumir a culpa.

Mais uma semna de alta na entrada de estrangeiros na Bovespa. O volume acumulado acompanhado em nosso servidor aumentou nessa semana . Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário teve outra queda pequena nessa semana, depois da forte alta nas ações da Petrobras em torno de 15% no meio da semana. O IMA-entrada está numa curta trajetória de queda, chegando a 0,84 pontos nessa semana. Cabe lembrar que o mínimo desse sinal é zero e o máximo é 1.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,84

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 30/01/2015 foi dito: "Para a semana que vem, o Ibovespa está com boas chances de alta, visto que o IMA-entrada intradiário terminou a semana com uma pequena tendência de queda. Ainda em 0,82 o IMA-entrada do Ibovespa está mostrando que pode ser uma boa hora para compras. No entando, essa tendência de queda do IMA está muito fraca e pode voltar a subir, se nova queda aparecer no Ibovespa...".

E realmente foi isso que aconteceu (ver gráfico acima). Entre o mínimo valor do Ibovespa e o máximo, a diferença foi de 6,5%. Quando o Ibovespa atingiu seu pico de elevação (49.712 pontos), o IMA-crash bateu em 0,59 indicando grandes possibilidades de forte virada. A tabela de probabilidades apareceu no CANAL ONLINE, alertando os clientes das chances de queda.

E caiu. Assim como o Ibovespa subiu nos boatos da presidência da Petrobras, caiu nos fatos acontecidos na sexta-feira, com a divulgação da nova diretoria.

Ainda foram realizadas algumas previsões sobre certas ações na semana passada. Por exemplo dissemos:

"Uma ação que está com risco de queda na semana é a CMIG4, com IMA-crash em 0,33...". O gráfico à seguir mostra que foi acertada. Dos R$ 12,50 a ação terminou a semana abaixo de R$ 11,50. Queda de 8% na semana.

 

Também foi dito sobre a FIBR3:

"A ação FIBR3 também acompanhada em nosso CANAL ONLINE está com IMA-crash em 0,4. O valor ainda está em tendência de alta, o que pode indicar ainda uma pequena alta dos preços na segunda-feira, mas na terça-feira essa ação poderá sofrer uma correção."

A correção forte ainda não veio e o IMA-crah aumentou ainda mais. Significa que aumentaram as chances de grande queda, e agora podem ser maiores do que antes. Os preços apenas estacionaram a partir de terça-feira, mas na sexta-feira se aceleraram , acelerando com isso o IMA-crash. Veja abaixo.

Para a semana que vem, uma queda poderá acontecer até terça-feira no Ibovespa em geral, visto que o IMA-entrada está em 0,178 e aumentando. Boatos e fatos sobre a Petrobras, podem ainda levar o IMA-entrada a se acelerar nesses dois dias. Sendo assim, para algumas ações pode ser muito interessante uma compra na segunda-feira à tarde ou terça-feira pela manhã.

A EMBRAER fez seu primeiro vôo com grande sucesso do KC-390, um cargueiro de transporte militar, o maior avião da empresa. A homologação poderá sair daqui há dois anos. A FAB comprou 28 aviões avaliados em R$ 7,2 bilhões. O avião atinge velocidade máxima de 870 Km/h e transporta até 26 toneladas.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

PETROBRAS consegue acordo sobre balanço do 3o. trimestre sem auditoria. Mas o balanço completo precisará ser auditado.

PETROBRAS escolhe seu novo presidente, é o presidente do Banco Do Brasil.

EMBRAER realiza vôo do primeiro jato de transporte militar com sucesso.

Justiça Federal do Rio bloqueia todos os bens de Eike Batista e familiares.

Vale prevê crescimento de 6% na produção de minério de ferro.

Preço do petróleo sobe 7,15% na semana.

 

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

VALE corta dividendos pela metade.

Atividade industrial na China cai em Janeiro pela primeira vez desde 2012.

Economia dos EUA cresceu metade do esperado no 4o. trimestre/2014.

S&Poors rebaixa nota da Grécia

Agência Fitch rebaixa nota da Petrobras.

Saques na poupança superam os depósitos em janeiro.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Emprego e Salários em Dezembro de 2014.

Resultado do comércio em Dezembro.

Orçamento do tesouro dos EUA.

Vendas no varejo nos EUA.

Primeiras atividades da nova diretoria da Petrobras.

Primeiros movimentos do novo período do Congresso Nacional.

Discussões de Paz entre Russia e Ucrânia (novamente).

 

dias observação 1345

Eventos(sinais de alerta de crash)

87
Acertos 78 (89,6%)
Falsos Alarmes 09 (10,4%)
Queda média -2,67%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,63 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos