Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

04/05/2015 a 08/05/2015

 

A taxa de desemprego no Brasil está aumentando e deverá aumentar ainda mais. Agora o nível de desemprego no Brasil está em 7,9% e o BC já sinalizou que vai aumentar a taxa de juros.

A inflação em São Paulo ainda está resistente acima dos 1% e enquanto a dinâmica inflacionária estiver em alta, novos aumentos da taxa de juros básicos SELIC serão quase certos.

A CVM vai investigar os ex-conselheiros da Petrobras quanto a uma possível irregularidade para o mercado de ações nas questões administrativas e nos anúncios enviados ao mercado. Entre os investigados está o ex-ministro da Fazenda Guido Mantega.

E depois de muito ti-ti-ti, antes de se complicar novamente com atrasos, a Petrobras confirmou que no dia 15 de Maio vai divulgar o último balanço pendente, relativo ao primeiro trimestre desse ano. Os investidores gostaram e avançaram na compra dos papéis da empresa.

Também depois de muita briga e um ridículo panelaço, o Congresso Nacional finalmente aprovou por pequena maioria, as medidas propostas pelo governo para restaurar as contas. Vai sobrar novamente para quem ganha menos no país. Quem ganha muito não está nem um pouco preocupado com o seguro desemprego, não precisa disso.

Lugar de panelaço é na rua, em passeatas e não dentro do salão do Congresso Nacional, onde todo mundo deveria se dar ao respeito e ter um embate de ideias construtivas. Não precisam aprovar nada, podem ser sempre contra o governo, ou sempre a favor do governo, mas deveriam dar exemplo. Que Brasil!

E na Europa, a notícia da semana foi a vitória de David Cameron, que estava quase derrotado, mas na última hora as intenções viraram e ele conseguiu se manter no cargo de primeiro ministro. Claro, os EUA ficaram aliviados com o aliado incodicional do presidente Obama.

E por falar em EUA, o Pentágono elevou o nível de alerta ao máximo, conhecido como "Force Protection Bravo". Agora o problema não é mais a Al Qaeda, mas o Estado Islâmico, depois de uma tentativa de ataque numa galeria de artes no Texas. As bases estão todas de prontidão.

O dolar caiu nessa semana, e depois de muito tempo terminou abaixo de três reais, na casa dos R$ 2,98.

O volume de estrangeiros bate recordes atrás de recordes, e será assim enquanto o FED mantiver as taxas de juros quase em zero nos EUA. Estando lá quase em zero, os investidores procuram negócios mais arriscados, como os aqui na Bovespa. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário chegou a um nível muito baixo nessa semana, sinalizando que o mercado de ações brasileiro pode estar em franca recuperação. Essa queda do IMA-entrada diário foi provocada pelas fortes altas no Ibovespa nessas últimas duas semanas. Com valores que já estão flertando nivel abaixo de 0,6, podemos ter um indicativo de rally forte e rápido para o Ibovespa até o meio desse ano.

 

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,62

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 30/04/2015 foi dito:"...Para a semana que vem, o Ibovespa poderá começar a semana subindo com vontade até terça-feira. Isso porque o IMA-crash que vinha caindo, quando atingiu 0,2 se reverteu. Ele não chegou a zero e voltou a subir. Para quem ainda não comprou, dependendo da ação, o tiro deve ser para negócio rápido...".

E o Ibovespa começou mesmo subindo com muita vontade na segunda-feira e na terça-feira. Na segunda-feira o Ibovespa fechou com 2,2% de alta, aos 57.479 pontos e continuou assim na terça-feira. O Ibovespa bateu em 58.047 pontos no final do pregão e abriu quarta-feira parecendo que não teria mais teto.

Mas o IMA-carsh já alertava desde segunda-feira que teríamos uma correção muito forte no índice. E dos 58.074 pontos o Ibovespa despencou para 56.657 pontos na quinta-feira pela manhã. O IMA-crash alertou e, para quem acreditou, deixou de perder 2,43% com a queda.

A semana terminou, mas o IMA-crash ainda está em 0,3 e para a semana que vem, poderemos ainda ver uma queda acentuada no Ibovespa na segunda-feira. Talvez a segurança de compra venha a partir de terça-feira, se o IMA-crash zerar e o IMA-entrada aparecer.

Sobre as ações da Natura dissemos na semana passada que o IMA tinha acertado e alertamos que

"...Semana que vem essa ação poderá começar a semana caindo novamente....".

Na realidade ela ainda subiu por mais dois dias e começou a virar apenas as 12:36:52 horas do dia 6 de Maio. Nesse momento seu preço era R$ 34,34 e o IMA-crash 0,979. E então a ação começou a se corrigir (gráfico seguinte).

Ações da NATU3 e IMA-crash com alertas

A ação da NATU3 caiu 9,78% do seu ponto máximo na semana, quando seu IMA-crash bateu duas vezes no valor (1,0).

Sobre a VALE DO RIO DOCE, escrevemos:

"Uma ação interessante? VALE do Rio Doce. O IMA-entrada estava alto e agora começa a voltar. Pode ser um bom sinal de recuperação da ação..."

E para quem acreditou, deve fazer um excelente churrasco para sua mamãe nesse fim de semana. Um gráfico vale mais do que mil palavras.

O IMA acertou não somente para a entrada como escrevi na semana passada, mas também para o crash. Depois do forte IMA-entrada a ação subiu forte, mas quando apareceu o IMA-crash a ação despencou ladeira abaixo.

A queda foi de 10%, e como já se sabe, quando o IMA-crash ultrapassa a barreira dos 0,8, em até dois dias tem alta probabilidade de queda. Veja o gráfico da Vale à seguir.

Ações da VALE5 e IMA-entrada recomendando "compra"

Outro acerto interessante?

A ação da GGBR4 foi de extrema realidade com o IMA-crash. O IMA-crash da GGBR4 alertou, subiu e avisou da queda. Menos de um dia depois, a ação começou sua correção forte, como pode ser visto na figura abaixo. Ainda pode não ser um bom momento de compra dessa ação, somente lá pela quarta-feira.

GGBR4 e o IMA para o dia 7 de Maio

E a Petrobras? Sim, também para a PETR4 o IMA teve muita acurácia nessa semana. O gráfico à seguir, retirado de nosso CANAL de assinantes, demonstra que o alerta foi muito preciso.

PETR4 e o IMA para o dia 7 de Maio

Seria hora de comprar PETR4? Tavez apenas na parte da tarde da segunda-feira ou na terça-feira, se o IMA-entrada estacionar e começar a cair.

Ação perigosa da semana? A BBAS3 do Banco do Brasil está num patamar perigoso, com seu IMA-crash começando a retornar do valor (1,0). Existe boa probabilidade dessa ação cair bem forte do atual patamar de R$ 28,00.

Não dá para assustar se na semana que vem essa ação voltar para a casa dos R$ 26,50. Esperar para ver o que o IMA nos diz.

BBAS3 e o IMA para o dia 8 de Maio

A ação da Usiminas casou tão perfeitamente com o IMA que foi de assustar. O gráfico à seguir mostra que cerca de dois dias depois que passou de 0,8, o IMA-crash começou a voltar.

Isso indicava perda de "pressão" e que o estresse ia estourar com a ação. E foi o que ocorreu. Dos R$ 7,02 a ação caiu para R$ 5,95, ou seja, o IMA nos avisou antes de uma queda de 15,24% ! Veja a figura à seguir.

USIM5 e o IMA para o dia 8 de Maio

Mas é hora de comprar a USIM5? Se o IMA-entrada continuar subindo, talvez o melhor momento seja só na terça-feira.

Bom, diante de tantos acertos nos últimos dois meses, devemos sempre nos lembrar do que disse o sábio e saudoso Carl Sagan em um dos seus livros:

"Se você quer acertos, esteja preparado para os erros".

Estamos preparados.

Ou seja, o IMA não vai acertar sempre, mas nos últimos cinco anos tem mantido os 90% de acertos e um dia, vamos ter que nos acostumar a andar na faixa dos 10% de erros.

Dentro do CANAL de assinantes, existem outras ações com alertas de entradas e saídas interessantes.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Itaú registrou lucro de R$ 5,73 bilhões no primeiro trimestre.

CVM vai investigar ex-conselheiros da Petrobras.

PETROBRAS confirma que vai divulgar o balanço do primeiro trimestre de 2015 no dia 15 de Maio.

Primeira parte das medidas de Levy foram aprovadas na Câmara dos Deputados.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Lucro da Gerdau cai 39,2% na comparação anual.

Lucro da TIM cai 16% na comparação anual.

OI tem prejuízo de R$447 milhões no primeiro trimestre do ano.

Taxa de desemprego aumenta para 7,9%.

Caderneta de Poupança tem maior saque em 20 anos.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Produção Industrial de Março

Vendas no varejo nos EUA

Vendas no varejo em Março no Brasil

Estoques de petróleo nos EUA

 

dias observação 1405

Eventos(sinais de alerta de crash)

91
Acertos 82 (90,1%)
Falsos Alarmes 09 (9,90%)
Queda média -2,66%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,65 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos