Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

08/08/2016 a 12/08/2016

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa DIÁRIO ( dados de fechamento)

IMA crash - DIÁRIO= 0,178

IMA entrada - DIÁRIO= 0,00

 

O IMA-crash diário teve mais uma semana em tendência de alta. Esse índice, que ficou por três anos "adormecido", agora se desponta com rapidez incrível e aceleração rumo ao valor máximo (1,0). Quanto mais próximo do máximo, maiores são as probrabilidades de graves problemas para o mercado financeiro.

A EMBRAER está com problemas sérios como há muito tempo não se ouvia falar. A causa pode parecer, a princípio, relacionada com vendas baixas e devolução de aeronaves.

Também pode, a princípio, dar a entender que foi por causa da diminuição da produção dos aviões. Mas a principal causa foi o mesmo câncer que atinge todo o Brasil: corrupção.

A empresa é acusada de participar de propina na República Dominicana, com venda de aviões militares. Os acusados vão desde o antigo ex-presidente da empresa, o ex-diretor financeiro (hoje presidente da Usiminas) e funcionários de alto escalão.

Alguns compradores, com medo de se misturar na lama, estão devolvendo as opções de compra de aviões, o que vira um ciclo vicioso de problemas. Junta-se a isso uma ação judicial movida por investidores nos EUA contra a empresa.

Assim, sem alternativas, a empresa anunciou nessa semana um plano de demissão voluntária para economizar US$ 200 milhões. Algumas estimativas de funcionários dão conta de algo como 1.500 funcionários demitidos.

O lado positivo da semana foi o bom desempenho da PETROBRAS, com o primeiro lucro trimestral desde o primeiro trimestre do ano passado. No entanto, na comparação anual, o lucro desse trimestre foi ainda 30% menor.

O marketing do governo interino continua a toda, alardeando em alto tom que o país está em recuperação e que tudo voltou ao normal. Mente. O desemprego volta a acelerar, a inflação continua em alta e o PIB dá sinais de que ainda não será alto.

A prova disso é que o COPOM jogou um banho de água fria no governo, mantendo a taxa de juros em 14,25%. O governo já desejava ansiosamente uma leve queda da Selic. Muitos empresários informam que estão mais animados, mas que ânimo não reflete em lucro. Continuam com dívidas e sem linhas de créditos.

Nos EUA, agora Trump acusou o presidente Obama de ser o criador do Estado Islâmico? E tem gente que acredita?

Na Europa as negociações para o Reino Unido deixar a zona do Euro continuam aceleradas. O continente quer a ilha fora o mais rápido possível.

A entrada de estrangeiros na Bovespa nessa semana teve uma leve queda. Com o rally do Ibovespa nesses dias anteriores, os investiores estrangeiros devem aproveitar para realizar e embolsar lucros. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

 

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa INTRADIÁRIO ( dados a cada 15 minutos)

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

 

Em nosso relatório do dia 05/08/2016 escrevemos: "...Para a semana que vem, visto que o IMA-crash está acima de 0,8 e com tendência de começar a cair, pode ser que na tarde de segunda-feira uma outra grande correção começe a se caracterizar. Se uma queda forte acontecer na tarde de segunda-feira, ela poderá se aprofundar na terça-feira, se o IMA-crash ainda estiver com valor elevado..."

A queda mais forte apareceu apenas na quarta-feira. De segunda-feira a terça-feira o Ibovespa ficou oscilando sem tendência, algumas vezes para baixo e outra tentando um tímido rally.

Junto com essa oscilação o IMA-crash continuava alto, acima de 0,8, mostrando que eram momentos arriscados para se comprar ação. Na quarta-feira o mercado resolveu realizar e as vendas aumentaram. Com isso os preços das ações sofreram correções rápidas.

Com a queda no Ibovespa, o IMA-crash intradiário começou a assumir uma tendência de baixa que não durou muito tempo. Já na quinta-feira o Ibovespa voltou a subir forte, sendo acompanhado pelo IMA-crash.

Essa alta foi puxada pela PETROBRAS que divulgaria seu relatório trimestral na sexta-feira. O relatório mostrou uma recuperação no caixa da empresa, com lucro maior do que o trimestre anterior, mas ainda assim, 30% menor do que o mesmo trimestre do ano passado.

Com o IMA-crash intradiário em alta e acima de 0,9, uma boa queda está prevista novamente para semana que vem. Pode ser que os investidores gostem do relatório da PETROBRAS e a ação mantenha o Ibovespa em rally de alta.

Mas pelo IMA-crash, algo acontecerá na semana para se ter uma boa correção e uma baixa forte. A probabilidade disso ocorrer é de 92%.

Para as ações, o comportamento do IMA-crash continua com bons acertos. Na PETROBRAS, por exemplo, o IMA aponta mais queda nas ações da empresa. Quando atingiu 0,94 na sexta-feira, as ações começaram a cair. Pode ser que continue com essa queda na segunda-feira.

Até o momento, como pode ser visto na figura abaixo, as ações caíram de R$ 12,40 para R$ 12,00, ou queda de 3,3%.

 

PETR4 x IMA_crash

Para a BRASKEM (BRKM5) o IMA teve um bom acerto nesses últimos 5 dias. Como pode ser visto na figura abaixo, o pico de alerta coincidiu perfeitamente com a virada da ação.

Dos R$ 21,13 quando o IMA estava em 0,7, a ação caiu para R$ 20,05. Queda de 5% no preço, alertada em cima pelo IMA-crash (linha vermelha).

 

BRKM5 x IMA_crash

Tem mais alertas para semana que vem. Veja você mesmo!

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

ITAUSA pagará juros de R$0,079 por ação

POSITIVO registra lucro de R$ 12,63 milhões

Lucro do BB cresce 40% em relação ao trimestre anterior e cai 16% na comparação anual.

PDG reestrutura dívidas com credores

PETROBRAS tem lucro de R$ 370 milhões em relação ao trimestre anterior

KROTON lucra R$ 519 milhões no trimestre na comparação com o trimestre anterior.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Mercedes Benz coloca em licença remunerada 1.500 funcionários

EMBRAER anuncia PDV com crise de aviões e corrupção

Investidores entram com ação contra a EMBRAER na justiça dos EUA

BB estima queda de 10% em sua carteira de crédito para pessoa jurídica

Lucro da PETROBRAS cai 30% na comparação anual.

PRÓXIMA SEMANA

Produção Industrial nos EUA em Julho

IGP-10 de Agosto

Taxa de desemprego no Reino Unido em Julho

Balança Comercial na zona do EURO

dias observação 1717

Eventos(sinais de alerta de crash)

113
Acertos 105 (92,9%)
Falsos Alarmes 08 (7,1%)
Queda média -2,89%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,60 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos