Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

09/03/2015 a 13/03/2015

 

Quem cederá? A queda de braço entre EUA, árabes e russos está deixando o preço do barril de petróleo mais pressionado. O preço do barril teve queda em 6 das últimas 7 sessões de pregões da commodity.

A Agência Internacional de Energia soltou um relatório nessa semana onde afirma que o estoque mundial não demonstra força que vai diminuir. Pelo contrário, o estoque mundial continua aumentando, e com isso, o preço despenca.

Na Asia, depois da China, agora os bancos centrais da Tailândia e Coréia do Sul reduziram as taxas de juros. Além desses países são esperadas medidas que afrouxarão os juros de Cingapura, Austrália e Indonésia. A guerra da queda dos juros começou com a China, que já baixou duas vezes seguidas sua taxa.

No Brasil, em visita ao país, a agência de classificação de riscos S&Poor's afirmou que agora o Brasil tem uma equipe econômica forte, mas que está de olho na política dos preços de energia e combustível. Para eles, as altas "devem" continuar. Claro, a conta e prejuízo não saem do bolso deles. Quanto pior para o cidadão comum, melhor para a agência, que ganha em qualquer cenário com seus contratos firmados entre as empresas às quais ela presta serviço.

O que a equipe de Levy fez foi tentar "amaciar" a S&Poor's para evitar o rebaixamento na nota de crédito do Brasil. Conhecendo a equipe de "abutres" será perda de tempo, e o rebaixamento em breve virá com alguma desculpa. Isso apesar do alto custo que todos estamos sendo submetidos.

Ainda não se viu no governo, nem no congresso, e muito menos no judiciário, corte na própria carne. Ao contrário, o agora investigado presidente da Câmara dos Deputados propôs a construção de novos prédios para o Congresso Nacional, e até um Shopping para suas excelências. Valor do projeto: R$ 1 bilhão.

Nos EUA, apesar da recuperação que agora parece mais contundente e forte, as pessoas não estão gastando. Gato escaldado está com medo de gastar. O crescimento dos gastos não acompanha o crescimento dos salários e do nível de emprego.

O FED (Banco Central dos EUA) já garantiu que o crescimento americano ainda está moderado. Com esse fôlego de esticar ainda essa atual política de juros baixo, os estrangeiros continuam chegando na Bovespa. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário está estacionado a semana toda em 0,77, mostrando que para o investidor de longo prazo que essa baixa vai continuar por mais tempo. Comprar para esperar um crescimento daqui alguns meses, pode ser proveitoso. Mas vai depender da conduta da atual equipe econômica e da política de segurar os gastos do governo. Com 0,77, ainda podemos ficar muito tempo estacionados onde estamos.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,77

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 06/03/2015 foi dito:"..A Braskem foi outra que sua queda foi avisada antes pelo IMA-crash. E poderá cair novamente nessa semana que vem...a incerteza política do fim de semana poderá fazer o índice da bolsa na segunda-feira cair mais um pouco....o IMA-entrada está lentamente caminhando numa reta paralela ao eixo, pode ser que após o meio dia ocorra uma reversão por algum "efeito notícia...".

E conforme previsto pelo IMA, a Braskem (BRKM5) despencou depois das notícias sobre seu provável envolvimento nas investigações da operação lava jato. Conforme a figura capturada de nosso sistema CANAL ONLINE as ações caíram 27% depois que o IMA crash atingiu seu valor máximo.

Ou seja, antes, por volta de um dia para ser preciso, o IMA-crash (linha vermelha) avisou da violenta queda que esperava para a BRKM5.

Ações e IMA da BRKM5

No caso do Ibovespa, a reversão que escrevemos não veio na segunda-feira e as incertezas políticas continuaram depois que a CPI da Petrobras voltou a ouvir parlamentares e ex-diretores da empresa que assumiram propina.

Na quinta-feira o Ibovespa até teve uma boa recuperação, chegando ao patamar dos 49.500 pontos, mas não resistiu. Na sexta-feira já abriu em baixa forte e ficou no patamar dos 48 mil pontos o dia todo.

Além da BRKM5 o IMA-crash nos alertou no canal interno de assinantes sobre outras "catástrofes" de quedas. Por exemplo, a queda da CIEL3 foi alertada e quando o IMA-crash atingiu 0,6, tudo virou para a ação.

Dos R$ 45,00 a ação caiu para os R$ 43,60, queda de 3,1%. Na figura à seguir é possivel observar a linha vermelha do IMA-crash e a queda da ação.

Ações da CIEL3 e IMA-crash (linha vermelha)

E a ação FIBR3 está em momento bastante "perigoso" de queda forte como todas as outras ações já alertadas acima. A FIBR3 tem um IMA-crash de 0,9 (linha vermelha) e a queda será violenta na semana que vem.

O que fará a FIBR3 cair não dá para saber, mas quando o IMA-crash passa de 0,8 a probabilidade de queda é muito grande, acima de 90% e pode demorar até 2,5 dias para ocorrer. Se o IMA não errar, terça-feira ou quarta-feira pela manhã a ação começará a cair forte.

Ações da FIBR3 e IMA-crash (linha vermelha)

Para a semana que vem, o Ibovespa pode ser uma boa opção de compra para quem está fora. Mas como o IMA-entrada voltou a subir, talvez a melhor opção não seja comprar na segunda, mas esperar um pouco para ver quais as notícias que farão o índice subir. Se o sinal do IMA-entrada cair forte, aí sim é a hora de comprar.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

JBS tem lucro de 119,6% em 2014.

CSN pagará dividendos de R$ 0,02 /ação.

ETERNIT pagará dividendos de R$ 0,067/ação

FMI prevê dados "favoráveis" em breve em todo o mundo.

PETROBRAS iniciou produção antecipada no campo de Buzios.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

IPCA registra alta de inflação acumulada de 12 meses em 7,7%

Caderneta de poupança registra retiradas de R$ 6,26 bilhões em Fevereiro.

China cresceu "apenas" 6,8% entre Dezembro/2014 e Fevereiro/2015.

COPOM continua movimento de alta dos juros

BRASKEM cai 19.8% no pregão de quinta-feira por envolvimento na operação lava jato.

PRÓXIMA SEMANA

Produção Industrial em fevereiro nos EUA.

Pesquisa de serviços em Janeiro no Brasil

Divulgação do IGP-10

Coletiva da presidente do FED

Estoques de gás nos EUA.

Divulgação do IPCA-15.

Pesquisa de Empregos e Salários na Indústria no Brasil - Referência: Janeiro

dias observação 1368

Eventos(sinais de alerta de crash)

88
Acertos 79 (89,7%)
Falsos Alarmes 09 (10,3%)
Queda média -2,69%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,66 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos