Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

09/05/2016 a 13/05/2016

 

A semana começou com o Ibpvespa em baixa, mas com o aumento da expectativa para a votação do impeachment de Dilma Roussef, as ações começaram a se valorizar. Quarta e quinta-feira as ações ficaram em alta, com os investidores esperando as primeiras atitudes do novo governo.

Na realidade é o mesmo governo, visto a quantidade enorme de ministros que já eram de Dilma e agora são de Temer. É muita inocência, ou na verdade, é muita presunção e infantilidade achar que uma pessoa que não fez nada até duas semanas atrás, agora vai trabalhar com afinco e honestamente porque o presidente é outro.

De todos, realmente o nome mais acolhido é da Fazenda, que se tornou o "super-ministro" de Temer. Os demais ou são desconhecidos e nada tem a ver com suas pastas, ou já são conhecidos e todos sabemos que são fracos.

Por exemplo, filho de Sarney na pasta de Meio Ambiente é uma aberração. Ele é favorável ao desmatamento, sempre foi descrente do aquecimento global e vai coordenar uma pasta para barrar tudo em favor de ruralistas.

Kassab como Ciência e Tecnologia? Melhor do que o bispo, claro, mas o lugar dele realmente deveria ser no Ministério das Cidades. Ele foi prefeito, não cientista, nem sabe o que é um artigo cientifico.

E o bispo, no Ministério da Indústria e Comércio? Bom, para aqueles que acreditam no presidente Temer, creio que o pessimismo vencerá o otimismo em um mês.

E o mercado que andou tão animado, desabou depois da fala de Meireles, deixando claro que ele vai ter que trabalhar mais e mais rápido. Ao anunciar aumento de carga de impostos, todo mundo já viu que o desemprego vai aumentar e as vendas vão cair. Vendas caindo, lucro cai e as ações vão para o buraco juntos

A melhor ação da semana foi da JBS que anunciou uma reorganização societária que muito agradou aos investidores. Ela aumentou em um único dia 21%. A notícia ruim é que a Oi vai demitir 12% dos funcionários.

Nos EUA não é diferente. A briga entre Hillary e Trump está nas ruas, com bate-boca o tempo todo. Na Europa o crescimento foi pífio, de 0,5% no trimestre, mas melhor do que o anterior que foi só de 0,3%.

O investimento estrangeiro na Bovespa caiu um pouco nessa semana e no final da semana passada. Com o impeachment todo mundo está receoso e esperando para entender o que muda na política econômica. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário continuou caindo nessa semana, o que é bom. O IMA-crash despencou para zero, o que também é bom. Poderemos ter uma recuperação leve a longo prazo e um crash mais severo e rápido poderá não ocorrer no médio prazo.

 

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,57

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Em nosso relatório do dia 06/05/2016 escrevemos: "...No entanto, o IMA-entrada, apesar de oscilar está em baixa. O IMA-crash está zerado e existe uma boa possibilidade do IMA-entrada cair para zero na segunda-feira, o que poderá fazer o Ibovespa subir. Esse rally, caso venha a ocorrer, deverá acontecer até quinta-feira, quando o IMA-crash poderá começar a retroceder, caso ele apareça ainda no final de segunda-feira...."

E com a queda do IMA-entrada intradiário, foi exatamente isso que ocorreu no Ibovespa. Com a queda do IMA-entrada o Ibovespa foi ganhando força levemente e depois acelerou após o meio dia de terça-feira.

O IMA-crash apareceu e disparou, alertando que uma queda forte aconteceria em dois dias. E depois da posse do novo governo, o IMA-crash começou a virar, indicando aos nossos clientes que tudo poderia desabar.

A sexta-feira foi cruel. Mesmo sem saber o que Meireles falaria em seu pronunciamento, o IMA-crash foi cruel, cravando em 53.744 pontos o alerta de 0,9 para queda rápida.

Na sexta-feira, dos 53.068 pontos o Ibovespa chegou ao fundo poço com 51.405. As ações despencaram com uma opção do Banco do Brasil com vencimento em junho caindo 28% em apenas um dia.

Para a semana que vem, os investidores vão ainda digerir as novas medidas e talvez na segunda-feira o presidente do BC seja outro. Então, é provável que o Ibovespa ainda caia até o final de segunda-feira, pois o IMA-entrada está em ascendente. Uma possível recuperação vai começar apenas na terça-feira.

Petrobras caiu mais de 3%, Usiminas caiu 5%, Vale mais de 5%, PDGR chegou a bater em -12%, Natura em -4% e assim por diante. O IMA-acertou para essas ações no CANAL ONLINE?

Só como exemplo, quando o IMA-crash da PETR4 passou de 0,9 a ação estava em R$ 10,46 e então tudo virou, como previsto. A ação caiu até R$9,48.

Ou seja, o IMA avisou dois dias antes de uma queda de 9,3%. Nada mal. Observe a figura a seguir, em vermelho o IMA-crash e em preto o preço da ação.

 

Comparação PETR4 x IMA_crash

E a GGBR4?

Dos R$ 7,50 o IMA-crash avisou: "cai fora, vai virar". Não parecia nada sério, pois o impeachment ocorreu como todos esperavam, mas tudo desabou apenas uma hora depois do alerta máximo do IMA.

Na figura abaixo é possível ver em vermelho o IMA no máximo e os preços em preto. O preço atingiu o valor de R$ 6,64, uma queda de 11,46%. Uau!

 

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Taxa de desemprego nos EUA permanece estável em 5%.

JBS fará reorganização societária, o mercado gostou e as ações subiram 21%.

Lucro da Sabesp aumentou 97,6% na comparação anual.

COSAN teve lucro de R$ 332 milhões no trimestre.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Produção de petróleo e gás reduziu 3% em março em relação a fevereiro.

CEF tem queda de 46% no lucro trimestral na comparação anual.

Oi vai demitir 12% dos funcionários.

Fitch rebaixa Petrobras novamente para BB

Petrobras tem prejuízo bilionário novamente.

 

PRÓXIMA SEMANA

Primeiros atos do governo Temer.

Divulgação do IGPM

Divulgação do IPCA-15

Vendas de casas nos EUA em abril

dias observação 1653

Eventos(sinais de alerta de crash)

108
Acertos 100 (92,6%)
Falsos Alarmes 08 (7,4%)
Queda média -2,88%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,67 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos