Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

08/11/2010 a 12/11/2010

Dois fatos marcaram a semana: Reunião do G20 e caso banco PanAmericano. Como se sabia, a reunião do G20 não deu em nada. O padrão monetário mundial não muda em reunião de presidentes. Tem que ter algum fato marcante, como guerra, crise generalizada, ameaças entre grandes potências, etc. Reunião em prédios bonitos regados à caviar e vinhos, não vão mudar o padrão monetário mundial.

É só observar a reunião das mudanças climáticas. Mesmo ela com técnicos, professores e muitos dados coletados não chegou a nenhum concenso. Logo, não ia ser a reunião do G20 que iria mudar a guerra cambial. Vai continuar até algum acontecimento mais forte.

Já o caso PanAmericano, como dissemos no texto "Quem quer dinheiro?" está apenas no começo. Bem devagar os fatos vão ficando mais claros e agora são três órgãos importantes investigando:BC, polícia federal e ministério público. Bancos "pequenos" se preparem! A vida vai virar um inferno e quem tem ações de segunda linha podem vender pois vão virar quase "pó" como se diz no jargão do mercado de opções.

Mas os grandes bancos não vão ficar de fora, achando que não tem nada a ver com esse caso. Já se descobriu que Itaú e Bradesco tem carteiras compradas do PanAmericano e já começaram a se defender dizendo que não tem como saber se os clientes são bons ou não. Logo... muita coisa vai começar a explodir nessas próximas semanas.

Resultado dessa farra toda: Queda do Ibovespa. E no cenário mundial, com a inflação da China, nesta última sexta-feira o mundo inteiro saiu vendendo. Também não é para menos, a bolsa de Xangai caiu 6% na sexta-feira.

O IMA-crash diário continua estacionado em 0,86. Não sei se o leitor percebeu, mas já faz um ano que o IMA oscila entre 0,8 e 0,93 e o Ibovespa oscila entre 61 mil e 73 mil. A bolsa não anda e mantém uma tendência estacionária. Isso é alta frequência e significa que também o investidor de longo prazo está esperando para tomar alguma decisão mais forte. Se o IMA estiver certo, será decisão de venda coletiva.

IMA crash = 0,86

IMA entrada = 0,00

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado.

 

Na análise de 07/11/2010 foi dito:"...Para essa próxima semana, o IMA-crash está acima de 0,8 e a tendência é realmente uma correção forte. Se estatísticamente o IMA estiver certo, teremos uma queda nessa semana..." . E que queda foi nessa semana! O IMA acertou na indicação de queda com seu valor em 0,89 e o Ibovespa em 73.059. Desde que o IMA começou a cair mais o Ibovespa começou sua queda acentuada. Na sexta-feira passada o Ibovespa estava em 72.606 e o IMA em 0,8 caindo. Quando o IMA atingiu valor zero no final de quarta-feira o ibovespa estava em 71.158.

Então começou a aparecer forte o sinal do IMA-entrada (linha azul no gráfico acima) mostrando que a queda ia se acentuar ainda mais. Nessa sexta-feira, o IMA-crash terminou em zero, o IMA-entrada está em 0,82 e o Ibovespa em 70.367. Desde que o IMA-crash passou de 0,8 até quando chegou o IMA-entrada nessa sexta-feira, a queda foi de 2.692 pontos. Ou seja, uma queda de 3,68%. Foi um bom alerta.

Para a semana que vem, pode ser um bom momento para entradas super-curtas pois o IMA-entrada está em 0,82, mostrando ótimo momento de compra. Mas diante dos fatos do PanAmericano a bolsa pode ainda cair mais fazendo o sinal de entrada atingir mais de 0,9 e o Ibovespa cair abaixo de 70 mil pontos. De qualquer forma, entrando a 70 mil e mesmo que caia mais, tendo sangue frio para esperar, o limite de queda deve estar próximo e uma reversão deve acontecer a partir de quarta-feira ou quinta-feira.

 

 

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Balança comercial brasileira registrou superávit comercial de US$430 milhões em Novembro.

Petrobrás é a quarta maior empresa do mundo no ramo de petróleo.

Poupança capta quase R$ 10 bilhões.

Bolsas sobem com anúncio do plano do FED para recompra de títulos americando e injeção de US$ 600 bilhões.

Bancos da inglaterra e Europa mantêm suas taxas de juros.

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Estoques no atacado voltam a subir nos EUA para 1,5% mostrando desaceleração.

Fraude no banco PanAmericando do Grupo Silvio Santos.

Polícia Federal vai investigar PanAmericano.

Ministério Público vai abrir inquérito contra PanAmericano.

BC vê indícios de desvio de dinheiro dentro do PanAmericano.

BC analisa outros bancos além do PanAmericano

Fracassa reunião do G20.

Inflação alta na China preocupa as bolsas do mundo

 

 

PRÓXIMA SEMANA

-Acompanhar o caso PanAmericano.

-Acompanhar a guerra cambial e compras dos títulos americanos pelo FED.

dias observação 372

Eventos(sinais de alerta de crash)

36
Acertos 29 (80,5%)
Falsos Alarmes 07 (19,5%)
Queda média -2.24%
Queda máxima -6,6%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,91 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,4 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos