Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

11/04/2016 a 15/04/2016

 

A semana que começa após a votação do impeachment, é imprevisível. Podemos ter muita confusão, podemos não ter nada. Em 1932 as tropas de São Paulo teriam que enfrentar as tropas do Rio de Janeiro e Minas Gerais, na divisa entre São Paulo e Minas, próximo de Passa Quatro - MG.

As previsões eram de milhares de soldados mortos, previsões de centenas de feridos, um caos entre os batalhões. Diziam-se na época que seria a "batalha do século" no Brasil.

Não ocorreu nada, não deu em nada, e nem teve a tal batalha. Ambos os exércitos se acomodaram e não ocorreu a batalha do século. Domingo agora poderá ser a mesma coisa. O governo vê alto risco de confrontos, de brigas e confusão ao lado do Congresso.

Mas também pode não ter nada, e ser apenas mais uma passagem de discussões, provocações e bate-boca nas ruas sem nenhum ferido. O que será ótimo para todos nós.

Do ponto de vista financeiro, se o governo ganhar, provavelmente a Bovespa terá a maior queda dos últimos dias. Se o governo perder, poderemos ter uma grande alta, ou apenas uma alta moderada, visto que o fato impeachment já está precificado no índice.

Enfim, não é para ficar em cima do muro não, mas é que é imprevisível mesmo.

O mesmo acontece nos EUA em sua eleição. Os ataques dentro dos partidos estão pegando fogo e vai ser difícil um lado apoiar o outro para o embate final entre os dois partidos. As brigas de rua já começaram, seja para o partido Republicano, seja para os Democratas.

Enquanto isso, na China, as exportações foram muito boas, por volta de 11% em março e o PIB do trimestre registrou crescimento de 6,7%, muito bom. O livro Bege dos EUA revelou que a economia cresce, mas a passos lentos. Isso indica que não ocorrerá aumeto de juros no curto prazo.

Já para o Brasil o FMI só tem notícias ruins. Mas cá para nós, quando eles acertaram algo? Então um PIB negativo de 3,8% pode não ocorrer.

Os cálculos da dívida brasileira ser de 92% do PIB em .... 2021 são ridículos. Absurdos! Dá uma bola de cristal para o FMI saber quem ganhará a eleição nos EUA, quem sabe eles acertam também.

Podem esquecer todas essas previsões. Estão erradas com 100% de certeza.

O investimento estrangeiro na Bovespa ficou mais uma vez estacionado nessa semana. O investidor externo está esperando a votação do processo de impeachment domingo para tomar decisão. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário caiu novamente nessa semana, enquanto o IMA-crash diário que vinha caindo desde o início da semana, voltou a subir e estacionou no mesmo valor de uma semana atrás.

 

IMA crash = 0,11

IMA entrada = 0,67

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Em nosso relatório do dia 09/04/2016 escrevemos: "....Para a semana que vem, a bolsa deverá abrir ainda em alta pela manhã e continuar assim até mais ou menos o meio da tarde de segunda-feira. É que o IMA-crash já passou dos 0,8 pontos e deverá bater em seu máximo valor (1,0) em poucas horas após a abertura..."

Realmente o Ibovespa disparou logo na abertura com os investidores que não tinham comprado ações até sexta-feira de uma semana antes. Mas por volta das 10:30, quando o IMA-crash passou de 0,8, o Ibovespa começou a cair. E caiu na segunda-feira inteira, saindo de 50.919 pontos para 50.155 pontos.

Na terça-feira o Ibovespa abriu em alta novamente, caiu e depois continou subindo lentamente. Na quarta-feira os preços dispararam e o IMA-crash intradiário bateu em seu máximo valor de alerta (1,0), como pode ser visto no gráfico acima.

E então a bolsa começou a devolver os valores. Ainda na quarta-feira o Ibovespa fechou em alta forte, com 53.190 pontos. Mas na quinta-feira o Ibovespa passou dos 53.650 pontos da abertura para 52.255 pontos as 15:20 h.

Sexta-feira foi um dia morno, com o Ibovespa subindo por volta de 1,5%, terminando a semana em 53.227 pontos.

Para semana que vem o IMA-crash indica queda. O IMA está caindo, com valor entre 0,4 e 0,5. Será que isso é um indício de que o governo vai ganhar a votação? ("apenas um pensamento alto").

Por segurança, não é bom comprar logo na abertura do pregão, mas é uma semana arriscada e tem boas chances de queda forte, novamente.

Dissemos ainda na semana passada que:

"...Cuidado com a ITUB4. O IMA-crash estacionou no máximo e está caindo. Tem tudo para essa ação despencar na semana que vem..."

O que meu amigo leitor acha que aconteceu?

Sim, o IMA acertou legal novamente. A ITUB4 saiu, depois de nosso comentário, de R$ 34,16 para R$ 32,58. A queda foi de 4,62%, como pode ser visto a seguir.

Comparação ITUB4 x IMA_crash

O leitor poderá ver a queda fortíssima que ocorreu na NATU3, alertada dois dias antes pelo IMA-crash. Dos R$ 30,28 caiu para R$ 29,10. Queda de 3,89%.

Comparação NATU3 x IMA_crash

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Receita líquida do Pão de Açucar aumenta em 3% no primeiro trimestre na comparação anual.

Exportações da China cresceram 11,5% em março

EMBRAER aumenta em 37,5 as entregas das aeronaves esse ano.

Livro Bege demonstra crescimento moderado dos EUA

Economia da China cresceu 6,7% no primeiro trimestre na comparação anual.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Produção da Petrobras cai 11% em fevereiro na comparação anual

SABESP aumentará as tarifas em 8%

FMI estima queda de 3,8% no PIB do Brasil em 2016.

FMI estima que a dívida pública chegará a 92% do PIB em 2021.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Reunião do COPOM

Feriado- Tiradentes

dias observação 1634

Eventos(sinais de alerta de crash)

107
Acertos 98 (91,6%)
Falsos Alarmes 08 (8,4%)
Queda média -2,86%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,65 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos