Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

12/12/2016 a 16/12/2016

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa DIÁRIO ( dados de fechamento)

IMA crash - DIÁRIO= 0,73

IMA entrada - DIÁRIO= 0,00

 

O IMA-crash diário seguiu sua trajetória de queda nessa semana que passou, ficando ao redor de 0,73 pontos. Sendo o mínimo valor zero e o máximo 1, estamos num patamar mostrando que para longo prazo o Ibovespa ainda vai cair muito.

Então, para investidores que gostam de campo seguro, para obter lucros de grande prazo, entrar agora comprando ações poderá não ser uma boa opção.

Mais uma vez, a semana foi dominada por brigas na política e o cenário piorou ainda mais. Agora as brigas pularam também para o judiciário entre os ministros do STF.

Em represália ao judiciário, Renan acelerou a votação de um pacote para conter gastos do judiciário e colocar limites de responsabilidades. O judiciário não gostou e travou a votação, obrigando o projeto voltar para a Câmara.

Não gostando da interferência de quem enviou a ordem (ministro Fux), o ministro Gilmar Mendes provocou o colega com afirmações fortes e ofensivas. E os dois voltaram a bater boca no plenário do TSE na quinta-feira.

Enfim, cada semana a situação está mais degradada do que a anterior.

Enquanto Temer negava seu envolvimento em qualquer esquema de corrupção com a Odebrecht, um novo delator confessou que uma das negociações foi num jantar em Brasília, junto com Temer.

O pedido de R$ 10 milhões veio do próprio Temer, onde R$ 4 milhões seriam para a campanha de Skaf em São Paulo e R$ 6 milhões para o PMDB.

E com isso, Temer viu sua popularidade (que nunca foi popular) virar pó. Em pesquisa Ibope/CNI de hoje (sexta-feira) 72% dizem não confiar em Temer. Daqui a pouco nem mesmo sua esposa vai confiar nele.

E depois da PEC da maldade, Temer prepara acabar com a CLT, mexer na aposentadoria, vender mais empresas do governo, demitir mais funcionários, e assim por diante.

Paralelo a isso, Temer tentou aprovar uma "agenda positiva" com incentívos pífios na economia, que não vão ajudar em nada. Propôs retirada de parte do FGTS para saldo de dívidas. Mas ele se esquece que FGTS não rende nada por ano, e quem tem, tem pouco.

E como existem muitos trabalhadores informais sem FGTS, essa medida não ajuda na queda do desemprego como ele espera.

Mas não é só no Brasil que a situação está feia. Nos EUA, Donald Trump não para de nomear raposas. Nomeou Lloyd Blankfein, o ex-CEO do Goldman Sachs. Ele foi acusado em 2010 de operações fraudulentas nos títulos sub-primes, envolvendo inclusive o banco da rainha da Inglaterra.

O Goldman Sachs teve que pagar bilhões em multa para não sofrer processo na justiça americana. E agora Blankfein é .... secretário do tesouro dos EUA. Que maravilha!

A CIA e FBI também já manifestaram apreensão pelo "carinho" com que o presidente dos EUA trata o líder Putin da Russia.

A China também desafia o mundo. Construiu ilhas artificiais para colocar mísseis de longo alcance.

E para provocar os chineses, Trump elogiou e acenou para Taiwan, praticamente deixando a entender que é um outro país, e não uma região dominada por chineses. Claro que imediatamente os chineses pediram retratação, que não ocorreu.

Ou seja, o reflexo disso são bolsas de valores turbulentas, com o preço do barril do petróleo instável.

O Dow Jones, por exemplo, oscilou a semana toda entre 19.750 pontos e 19.950 pontos.

Outro fato importante é que o tão esperado aumento na taxa de juros dos EUA finalmente veio. Mas.... decepcionou os megainvestidores. O FED alterou a taxa agora para a banda de 0,5% a 0,75%.

Para nossa sorte, esse pouco aumento na faixa de juros salvou os negócios na Bovespa e poderá evitar uma saída mais massiva de investidores.

Os investidores estrangeiros continuaram saindo da Bovespa, mas os dados após a reunião do FED ainda não foram computados. Poderemos ver na próxima semana dados de queda ainda maior, depois de consolidados e liberados pela Bovespa. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

 

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa INTRADIÁRIO ( dados a cada 15 minutos)

A linha vermelha é a análise da Transformada Wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a Transformada Wavelet para o nível de entrada no mercado

 

Em nosso relatório do dia 11/12/2016 escrevemos: "... Como pode ser visto acima, o IMA-crash ainda está bem resistente, e não zerou no final da sexta-feira. Para essa próxima semana, ele vai ter que zerar. E isso indica uma queda bem forte por pelo menos dois dias no Ibovespa......Enquanto o IMA_entrada não reaparecer e estacionar, o fundo do poço não terá chegado. Talvez na quarta-feira à tarde o IMA-entrada (se aparecer) deverá estacionar"

Como pode ser observado acima, a linha azul do IMA-entrada acertou em cheio a recomendação de compra. Quando o IMA-entrada parou de subir, estacionou e começou a descer, o Ibovespa mudou de rumo.

Mesmo com a decisão do FED, o Ibovespa subiu de quinta-fera as 13:00 até sexta-feira as 14:30. O melhor dia de compra não foi quarta-feira como escrevi na análise passada, mas quinta-feira. Pois foi nesse dia que o IMA-entrada mudou de direção.

No fundo do poço de quinta-feira o Ibovespa valia 57.659 pontos e subiu para 59.165 pontos na sexta-feira. Alta de 2,6% em apenas um dia.

Para a semana que vem, o IMA parece indicar ainda uma pequena queda na segunda-feira. Mas tradicionalmente existe um rally de natal que acontece todos os anos. Pode ser que tudo suba muito rápido na terça-feira ou na quarta-feira.

O IMA-crash apareceu muito rápido e tímido, mas mesmo assim interrompeu a boa alta que acontecia na sexta-feira.

Entre as ações, um ótimo destaque de acerto foi para a CSN (CSNA3) como pode ser visto à seguir. Quando o IMA-crash ultrapassou o valor de 0,8 pontos (linha vermelha) a ação que vinha subindo forte parou. E logo depois começou a cair.

A queda ainda não chegou ao fim visto que o IMA-crash não zerou. Significa que existe boa probabilidade de que segunda-feira essas ações continuem caindo.

 

CSNA3 x IMA-crash

 

Quem tem ações do Banco do Brasil devem prestar muito atenção na segunda-feira. O IMA-crash da BBAS3 está no máximo. Significa que semana que vem essa ação terá uma expressiva queda. Algo em torno de 5% a 8%.

Qual o motivo?

Não sabemos, mas como o leitor assíduo já conhece, sempre que o IMA-crash ultrapassa o patamar de 0,8, quedas expressivas acontecem ao sinal da ação acompanhada pelo IMA.

A linha vermelha a seguir mostra o valor do IMA-crash, enquanto a linha preta o preço em reais, medido no eixo da direita.

 

BBAS3 x IMA-crash

Tem mais alertas para semana que vem. Veja você mesmo!

 

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Itaú pagará juros sobre o capital próprio de R$ 0,47 por ação.

Cyrela vai emitir debêntures no valor de R$ 200 milhões

Magazine Luiza capta R$ 250 milhões

GOL pagará multa de R$ 12 milhões por atos de improbidade administrativa ao MPF.

São Martinho vai comprar 2,27% de suas próprias ações.

Raia Drogasil pagará juros sobre capital próprio de R$ 0,15 por ação.

GAFISA vende TENDA por R$ 539 milhões

PRÉ-SAL bate novo recorde: 1 bilhão de barris

PRÉ-SAL responde por 50% da produção nacional

PETROBRAS assina contrato de financiamento de 10 anos por US$ 5 bilhões com o China Development Bank.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Despesas do BB com demissões de 9 mil funcionários será de R$ 1,4 bilhões

KROTON e ESTÁCIO tem fusão complicada por ações de faculdades isoladas.

BRASKEN pagará US$ 957 milhões sobre fatos na operação lavajato até o momento.

Temer foi citado por delator da Odebrech em esquema de caixa 2 no valor de R$ 10 milhões.

FED altera taxa de juros para 0,5% a 0,75%.

 

 

 

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PRÓXIMA SEMANA

Relatório da Indústria no Brasil

Expectativa de inflação pelos consumidores no Brasil

PIB do 3o. trimestre nos EUA

Pedidos de bens duráveis em novembro nos EUA

INCC de dezembro

Natal

 

dias observação 1803

Eventos(sinais de alerta de crash)

120
Acertos 112 (93,3%)
Falsos Alarmes 08 (6,7%)
Queda média -2,91%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,80 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos