Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

13/01/2014 a 17/01/2014

 

O Banco Central do Brasil eleva em mais 0,5% a taxa de juros básica SELIC. Agora os juros de referência são de 10,5% ao ano. o BC se mostrou ainda apreensivo com a inflação e decidiu testar mais um aumento para ver se a inflação cai mais forte. Vai ser difícil isso acontecer se o governo não cortar a própria carne e diminuir seus gastos.

Todas as peças do ano eleitoral estão se mexendo, procurando de um lado e de outro se encaixar no processo de sucessão presidencial. É disso que vive o político profissional no Brasil, apenas pensam nas eleições, mas trabalhar de fato para resolver problemas não é muito a "praia" desses presidenciáveis.

Nos EUA Obama veio a público dizer que vai mudar a regra de espionagem dos telefones e que não vai mais espionar lideres de países amigos. Ou seja, reconheceu que estavam bisbilhotando todo mundo. Ponto para o Snowden, que acabou (ou minimizou um pouco) a farra da agência NSA dos EUA. Mas eles já inventaram outra maneira, e devem estar agindo. Os EUA não iriam desistir desse processo sem algo para substituir.

Na Europa, Portugal termina a semana mais aliviado. A agência S&Poor's disse à bloomberg que Portugal é o "mercado do ano". A S&P retirou Portugal da lista de países que teriam nota de crédito rebaixada. A justificativa é que Portugal está pronto para deixar o programa de ajuda de 78 bilhões de euros e retomar suas atividades econômicas e financeiras normais.

A saída de estrangeiros do mercado brasileiro estacionou nessa semana, não sendo observado nenhum movimento mais forte. Ainda o aporte em dolar na Bovespa continua alto. Mas pelas quedas dessa semana, os estrangeiros devem estar mudando para a ponta vendida, apostando na queda do Ibovespa nos próximos meses. Acompanhe o volume de estrangeiros pelo nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário permaneceu em 0,84 nessa semana.Os rumores de que a situação econômica está se deterriorando e as altas dos juros, fazem do Ibovespa um campo instável. Por consequência o IMA-diário não se mexe, mostrando que para longo prazo a bolsa é um bom investimento.

 

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,84

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL

Na última análise de 10/01/2014 foi dito:" ..Para semana que vem, como o IMA-entrada está em trajetória de queda, talvez seja o sinal de que é um bom momento para comprar ações.... Vale a pena conferir no IMA_ONLINE para tomar decisão de compra. Por exemplo, a BBAS3 parece estar num patamar muito bom de compra, com seu IMA_entrada em 0,7 e caindo..."

E quem comprou a BBAS3 na segunda-feira e vendeu quano o IMA-crash chegou a passar de 0,5 ganhou R$1,00 para cada ação. O ganho em dois dias foi de 4,2%. Depois de subir forte por dois dias e encostar em R$23,50, as ações do BBAS3 começaram a estacionar. Nesse ponto apareceu o IMA-crash e subiu rápida até passar de 0,5. Logo depois de minha mensagem no twitter sobre uma possível virada dessa ação, ela começou a cair.

A ação voltou a ficar atraente com o retorno do IMA-entrada acima de 0,95.

Já para o índice Ibovespa a semana começou bem, com o índice subindo forte e impulsionando diversas ações. O motivo foi a especulação de que a Petrobras iria propor novamente uma metodologia de reajuste dos combustíveis. Mas depois de dois dias, a presidente Dilma se manifestou sendo contrária que a Petrobras tome qualquer iniciativa em criar metodologias de reajuste de preço.

Além disso, o livro bege do FED aponta uma melhora para o quadro financeiro nos EUA, o que, segundo analistas, estaria fazendo os investidores americanos repatriar os investimentos fora dos EUA.

O Ibovespa subiu, mas não deu nem chance para o aparecimento do IMA-cras e retornou todos os lucros que ele tinha dado. O Ibovespa terminou a semana mais baixo do que começou , com 49.181 pontos. Agora cria aquela barreira psicológica dos 48 mil pontos.

Para a semana que vem, como o IMA-entrada está alto em 0,63, pode aumentar o apetite por compra logo na segunda-feira pela amanhã. No entanto é mais prudente esperar um pouco, e comprar apenas quando o IMA-entrada mostrar sinal de enfraquecimento e começar a cair. Se ele continuar a subir na segunda pela manhã, é sinal que o Ibovespa cai mais um pouco.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Balança comercial da China ultrapassa US$ 4 trilhões.

Petrobras tem reserva de 16,5 bilhões de barris de petróleo.

Preço do petroleo da OPEP caiu em 2013.

Senado dos EUA aprova orçamento para 2014.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

BC aumenta taxa de juros SELIC para 10,5%.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Relatório sobre fluxo de estrangeiros

Divulgação do Indice de Confiança do Consumidor

dias observação 1161

Eventos(sinais de alerta de crash)

75
Acertos 67 (89,3%)
Falsos Alarmes 08 (10,7%)
Queda média -2,59%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,52 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos