Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

15/08/2011 a 19/08/2011

Estava indo tudo tão bem, parecia que ia seguir o script dos otimistas. Todos estavam festejando a redução de 3 mil seguro-desemprego nos EUA, um "enorme" montante para dizer que não haveria recessão. Mas então, a partir de terça-feira o mundo começou a cair novamente. Muitos analistas dizem que não houve nenhuma notícia nova e foi apenas uma correção de pânico. Errado.

A notícia que ninguém prestou atenção é que o Bank of América está querendo se desfazer da Merryl que foi colocada goela abaixo na crise de 2008. O mesmo banco saiu do Canadá vendendo tudo que era relativo à cartão de crédito no país. Depois o Bank of America disse que vai demitir 3.500 funcionários no mês que vem, mas planeja demissão de 10.000 em breve. E por fim, o FED resolveu investigar os bancos europeus com filiais nos EUA. Quer ver se existe caixa suficiente nessas filiais. Isso tudo não é novo?

Claro que o "batidão" das notícias é a Grécia, crise de débito na Europa, bancos franceses, etc. Mas teve sim um movimento estranho nessa semana. Outro movimento estranho é que França e Alemanha se reuniram sozinhos, longe dos demais países da Europa. Por que? Medo de se contaminar ou começo do fim da zona do Euro. Coisas no porão estão acontecendo e não na mídia.

Tudo isso fez o Ibovespa voltar aos 52 mil pontos depois de ter atingido 54 mil na terça-feira. O IMA-entrada diário continua entre 0,9 e 1,0. Com já alertamos ainda é bom esperar um pouco antes do investidor de longo prazo entrar. Os movimentos do mercado estão perigosos e o IMA-entrada está com jeito de voltar a 1,0.

Os estrangeiros começaram a ir embora muito devagarinho, talvez para não alertar algo. Depois de muito tempo estarem comprando, nessa semana a curva ascendete parou e começou a virar. Confira em nosso monitor diário na "aba" estrangeiros.

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,95

Na figura acima são apresentados três gráficos, onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na análise de 12/08/2011 foi dito:".. O IMA-crash está acima de 0,5, um indicativo de que na segunda-feira à tarde ou na terça de manhã haverá reversão. A bolsa deve voltar a cair forte. Se continuar subindo na terça-feira, quarta-feira teremos uma queda violenta, pois o IMA-crash deverá estar mais próximo de 1,0 " . O Ibovespa encontrou resistência na terça-feira caindo um pouco quando o IMA-crash intraday estava em 0,6. Na quarta-feira o Ibovespa aumentou e como dissemos, se isso acontecesse a virada ia ser forte.

E a virada veio bastante forte na quinta e sexta-feiras. A queda foi de 4,2% depois que o IMA-crash parou em 0,6. Quando o IMA-crash estacionou em 0,6 o Ibovespa estava em 54 mil pontos e não subiu mais. Terminou a semana na casa dos 52.400 pontos. O gráfico acima mostra o IMA-entrada bem forte próximo de 1,0. Estava caindo, chegando a 0,91 quando estacionou nessa sexta-feira e voltando devagar em direção a 1,0. Deve continuar quedas na segunda-feira e só parar se algum passo novo do G7 e FED animarem os especuladores. Como o IMA-diário está entre 0,9 e 1,0, não parece uma semana animadora para entrar com segurança.