Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

15/08/2016 a 19/08/2016

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa DIÁRIO ( dados de fechamento)

IMA crash - DIÁRIO= 0,212

IMA entrada - DIÁRIO= 0,00

 

O IMA-crash diário continua sua trajetória de alta, a medida que o Ibovespa aumenta seu rally com os fechamentos positivos. Agora na casa de 0,21 o IMA-crash nos alerta de severa correção, ainda nada assustadora. Essa correção poderá acontecer nos próximos dias.

Como previsto, as discussões no país giram em torno da Olimpíada do Rio e a vida econômica foi deixada de lado. Mas as coisas continuam se complicando, na surdina, mas se complicando.

A taxa de desemprego disparou ainda mais no estado de São Paulo, chegando no segundo trimestre a 12%. As demissões e inseguranças aumentam nas empresas.

A EMBRAER divulgou nessa semana o PDV- plano de demissão voluntária com pagamento de 40% sobre o salário por ano de trabalho. A ideia é economizar US$ 200 milhões.

No entanto, em conversa com funcionários mais antigos, apuramos que o PDV não anima e não foi bom. A empresa vai continuar tendo problemas de caixa com a devolução de algumas compras devido à propina descoberta com o governo da República Dominicana.

A CEMIG teve um lucro 62% menor do que no mesmo período do ano passado, alertando ainda mais o consumidor que suas contas em Minas Gerais poderão aumentar para compensar as perdas.

A Paraolimpiada está com problema de caixa e apelou ao governo federal. Ou seja, como era de se esperar, aquele papo de que a iniciativa privada seria maioria na verba para os jogos foi balela.

O governo interino, querendo aumentar seu IBOPE obrigou a Caixa Econômica Federal e BNDES a financiarem o restante dos jogos.

Então, os jogos são do Rio, mas quem paga para o inglês ver somos nós. Quando terminar o evento, as notícias de corrupções nas construções do parque Olímpico vão aparecer na imprensa. Por enquanto, está tudo abafado.

Nos EUA, a divisão de opinião entre os diretores do FED está causando mal estar no mercado financeiro. A ideia de aumentar os juros está bastante travada, com alguns diretores achando que já é o momento, e outros, incluindo a presidente Janet Yellen, dizendo que não.

E enquanto essa história de juros nos EUA não termina, o investidor estrangeiro continua chegando no Brasil. A entrada de estrangeiros na Bovespa nessa semana esteve em processo de queda, com mais vendas do que compras. Mas a tendência a longo prazo ainda se manifesta como de alta. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

 

 

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa INTRADIÁRIO ( dados a cada 15 minutos)

A linha vermelha é a análise da Transformada Wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a Transformada Wavelet para o nível de entrada no mercado

 

Em nosso relatório do dia 12/08/2016 escrevemos: "...Com o IMA-crash intradiário em alta e acima de 0,9, uma boa queda está prevista novamente para semana que vem. Pode ser que os investidores gostem do relatório da PETROBRAS e a ação mantenha o Ibovespa em rally de alta....Mas pelo IMA-crash, algo acontecerá na semana para se ter uma boa correção e uma baixa forte. A probabilidade disso ocorrer é de 92%...."

Realmente as ações da PETROBRAS foram mais uma vez nessa semana, destaque de alta. Passou a barreira dos R$ 13,00, mas depois voltou para a casa dos R$ 12,50.

O Ibovespa apresentou uma queda no meio de semana, mas apenas correção pelos lucros retidos das última semanas. Na verdade o índice ficou oscilando ao redor de um valor médio de 58.700 pontos.

Em alguns momentos o Ibovespa chegava a 59.300 e outros em 58.200, oscilando com boa variabilidade.

Na segunda-feira abriu em 58.316 fechando ao redor de 59.00 pontos. A queda mais severa aconteceu na quarta-feira, quando abriu em 58.846 e no meio da tarde bateu no fundo 58.125. Nesse dia o IMA-crash que estava acima de 0,9 começou a cair, chegando a 0,6.

Mas na quinta-feira, puxado pela divulgação de recorde de produção de combustível na Petrobras, o Ibovespa subiu novamente, levando junto o IMA-crash. Nessa sexta-feira o Ibovespa começou desanimado, mas após o meio dia o mercado virou e se recuperou no final da tarde.

Para a semana que vem, essa oscilação deverá continuar, talvez até com testes para máximas maiores. Mas o risco de queda forte também aumenta, visto que além do IMA-crash intradiário estar em alto, agora o alerta também vem do IMA-crash diário, que mede risco de longo prazo.

Olho aberto nisso!

Para as ações, o comportamento do IMA-crash foi surpreendente em diversos ativos no canal do assinante. Por exemplo para as ações da BVMF3 o IMA foi muito interessante.

Dos R$ 19,35 com o IMA-crash em 0,91, a ação despencou para R$ 18,04. A queda foi de 6,7% em 5 dias, como pode ser visto no gráfico a seguir.

 

BVMF3 x IMA_crash

Para a HYPE3 também o IMA-crash pegou bem o valor de queda. Dos R$ 27,99 a ação caiu para R$ 27,26, ou queda de 2,6% como pode ser visto na figura abaixo.

A linha vermelha apresenta o valor do IMA-crash e a linha em cor preta o preço da ação.

 

HYPE3 x IMA_crash

Tem mais alertas para semana que vem. Veja você mesmo!

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

Gostou da análise semanal?

COLABORE COM DONATIVO PARA O SITE

(R$ 2,00 ; R$ 5,00 ; R$ 10,00 )

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

SABESP tem lucro recorde de R$ 797 milhões (alta de 136% ) em relação a um ano.

ELETROBRAS tem lucro de R$ 1,4 bilhões.

VALE perde na justiça e terá que cumprir decisão de ressarcir os danos da SAMARCO em R$ 20 bilhões

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

ESTÁCIO perde R$ 100 milhões por erro de contabilidade.

A VIGOR deixa a Bovespa e volta a ser empresa de capital fechado.

CEMIG registra lucro 62% menor em relação ao ano passado.

CSN tem prejuízo trimestral de R$ 42,71 milhões.

EMBRAER lança PDV para demissão de funcionários.

A taxa de desemprego no estado de SP foi de 12% no segundo trimestre.

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Expectativa de inflação do consumidor

IPCA-15 de agosto

PIB do segundo trimestre nos EUA

Confiança do consuimdor nos EUA

dias observação 1722

Eventos(sinais de alerta de crash)

113
Acertos 105 (92,9%)
Falsos Alarmes 08 (7,1%)
Queda média -2,89%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,60 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos