Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

07/01/2011 a 21/01/2011

Depois de uma semana excepcionalmente sem relatório, voltamos a analisar o mercado financeiro como de costume..

No Brasil o BC aumentou em 0,5% a taxa SELIC não causando surpresa alguma. A taxa anualizada agora é de 11,25%. Nesse começo de ano as notícias tem girado em torno das empresas, perspectivas e sugestões. A google mostrou seu poder, com lucro de 2,5 bilhões de dólares. Mas o Bank of America continua no negativo, apresentando nessa sexta-feira um relatório que mostra déficit no ano passado. Os executivos correram em dizer que o ano foi bom, pois foi um ano para colocar ordem na casa, se desfazendo de ativos que não atraíam clientes. É bom lembrar que o banco foi obrigado a comprar outros bancos quebrados com a crise financeira de 2008. A perda financeira foi de 2 bilhões de dólares em 2010.

A Grécia voltou a ameaçar o mercado mundial. A fofoca da semana foi que a Alemanha estaria intermediando o assunto para evitar o calote e uma nova crise mundial. É bom acompanhar essa fofoca.

Nos EUA o presidente Obama recebeu o presidente Chinês com toda pompa e muitos elogios. Nada como um bom comerciante para virar amigo. Afinal a China acaba de assinar um contrato para compra de 20 aviões da Boeing e vai segurar com isso o desemprego na empresa. Mesmo assim a Boeing disse que terá que demitir funcionários.

O IMA-crash diário saltou nessas duas semanas para 0,76, continuando no mesmo cenário de dois anos atrás. O cenário é que o mercado vai virar forte e não é o momento de entrar em bolsa de valores, para os investidores de longo prazo. Observando o gráfico de Outubro de 2009 até esse mês, a bolsa está presa entre 60 mil e 70 mil pontos. Muitos que investiram nos papéis da ibovespa denominado no índice Pibb perderam ou ficaram no zero-a-zero. Uma poupança ou tesouro direto ou mesmo um simples CDB foi melhor. Investidor de longo prazo deve ter paciência.

IMA crash = 0,76

IMA entrada = 0,00

Na figura acima são apresentados três gráficos, onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na análise de 07/01/2011 foi dito:".... O IMA-entrada apareceu, o que pode indicar que na segunda-feira o Ibovespa poderá continuar a cair, mostrando já um bom momento para ir as compras na segunda-feira à tarde. E foi mesmo uma ótima indicativa de compra pois na segunda-feira o Ibovespa saiu de 70 mil para quase 72 mil pontos em apenas um dia. E quando sobe rápido, como sempre dizemos, cai rápido.

Foi quando apareceu de maneira rápida mas sem muita força o IMA-crash intraday, mostrando que havia uma pequena chance de virada (não muito, pois estava em 0,3). A virada aconteceu e com as notícias piorando dia-a-dia o Ibovespa voltou aos 69 mil pontos.

Nessa sexta-feira o IMA-entrada está forte, passando de 0,9 e nos apresentando um indicativo de virada para cima na semana que vem. Hoje, apesar da queda já foi um bom dia de compras, mas isso pode se extender para segunda-feira. Tudo indica que quem comprar na segunda-feira poderá ter um lucro semanal muito bom.