Ibovespa diário- Resultados - 17/05/2010 a 21/05/2010
A situação vai piorar nas próximas semanas. Na análise da semana passada dissemos (14/05/2010): "...Agora além do gráfico de crash apareceu pela primeira vez desde Outubro de 2009 o sinal de entrada (cor verde) para o Ibovespa... Apesar de ser zero (0,0068) esse gráfico de entrada é um claro sinal que um grande buraco como na crise de 2008 vai se formar. Pode ser que o sinal volte a ser zero, mas a tendência é se reforçar...". E uma grande depressão se formou no gráfico do Ibovespa e de todos os outros índices ao redor do mundo.
Como dissemos em nosso post "A nova dama de ferro" em referência à premiê da Alemanha Angela Merkel, foi uma boa decisão a restrição de operações de títulos à descoberto. Mas o lado negativo é que o governo americano e o congresso americano estão muito tímidos nas "novas regras" de operação de commodities. Falaram muito à imprensa mas o pacote de regulação do mercado está muito aquém de se evitar aprofundamentos da crise. Também a SEC está devagar e timída em suas propostas de regulação. Assim como a Europa foi lenta em resolver a situação da Grécia, os EUA estão sendo lentos e tímidos em sua regulação.
O IMA de entrada se reforçou o que indica que a tendência de baixa para o Ibovespa não vai se reverter se olharmos à longo prazo. Semana passada o IMA de crash estava em 0,77. Nessa semana terminou valendo 0,73. O IMA de entrada era quase zero e avançou para 0,11. Uma explicação com simulação de computador foi colocada na nova seção do site. A nova seção chamada de vídeo análise terá apresentações com simulações de novas ferramentas para entender o comportamento do mercado. É possível ver na vídeo análise 2 como funciona o IMA de entrada e crash em simulação acelerada para a bovespa de sete anos atrás até semana passada (Maio de 2010).
Os problemas na Europa continuam apesar do Euro estancar sua descida devido à decisão da Alemanha. Isso prova que o mercado não precisa de dinheiro para terminar uma crise, mas de regras melhores. Muitos sites estão recomendando compra e a volta de pequenos investidores à bolsa. Meu comentário é que é cedo, e com paciência o pequeno investidor deverá esperar o IMA de entrada chegar próximo a 1 ou acima de 0,9. Talvez em dois meses seja o melhor momento de pegar o ponto ideal de compra. Recomendação é de ainda permancer fora do mercado.
IMA crash = 0,73
IMA entrada = 0,11
Bovespa intraday- Resultados - 17/05/2010 a 21/05/2010
Na figura acima são apresentados três gráficos onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos. A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado.
Terminamos a análise da semana passada (14/05/2010) com "... O que deverá aparecer serão vários sinais de IMA-entrada com valor 1, mas sinais de IMA-crash baixos em torno de 0,2 ou 0,3. Não é um bom momento para trades pois nesses eventos a lógica de sinais desaparece e a cada entrada, não se tem certeza da saída. A saída pode ser mais baixa que a entrada e não voltar mais, gerando perdas...". E realmente apareceram três avisos de entrada e nenhum de saída. Nessa sexta-feira os sinais voltaram a ficar mais claros e visíveis com a queda do IMA de entrada. Isso é um sinal que a bolsa vai ter uma subida rápida na segunda-feira mas terça ou quarta vai voltar a cair. Isso porque com a queda do IMA intraday de entrada, na segunda a tarde já deverá aparecer o IMA-crash. O mercado está com muita especulação e com a tendência de baixa como comentado na seção acima.
Só para relembrar a análise de 07/05/2010 dissemos:"... característica da próxima semana deve ser mantida, ou seja, o ponto alvo é 59 mil pontos ... os intradays serão apenas flutuações de oportunidades não tendo força para reversão da queda..." . O Ibovespa chegou e caiu abaixo dos 59 mil, para 57 mil pontos. Subiu forte nessa sexta-feira graças à mega compras na Vale3 e Vale5 com altas superiores a 7%. Por que? Sem motivo aparente, conforme noticiado pela bloomberg. Segundo a rede de notícias os investidores estavam achando o preço de R$37,00 barato. É uma boa idéia comprar Vale? Muito arriscado e recomendado somente para poucas horas ou dias a partir de segunda-feira. A Petr4 não subiu tanto e pode ser que suba com atraso, mas com o problema de consumo internacional de petróleo estar caindo junto com os preços, ela deve manter a tendência de queda, por mais esforços que se façam. Nessa semana o Ibovespa deve atingir de 61 mil a 62 mil pontos para reverter abaixo de 60 mil nos próximos dias. De 15 dias a 20 dias deverá atingir 53 mil pontos se os movimentos políticos europeus e americanos continuarem mais lentos do que os movimentos dos grandes fundos de investimentos. Segunda-feira, compra com cautela e atenção.
Análise IMA