Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

17/08/2015 a 21/08/2015

 

Após a palavra crise, agora a palavra "quedas" domina os noticiários. A bolsa de Xangai novamente tem forte queda, com o medo de todos se a contração da China será forte ou não.

Teve queda também do primeiro ministro da Grécia, Alexis Tsipras. Foi mais uma jogada estratégica para recuperar o poder mais forte. Ao renunciar ele propôs nova eleição, mas criou um novo partido.

Se candidar agora com esse novo partido, ele poderá retornar mais forte e contra as próprias medidas que ele implementou. É uma forma dele dizer que é contra ele mesmo, mas que não pode fazer isso enquanto está no poder. E com sua renúncia, a bolsa de Atenas caiu 3%.

Outra queda foi no PIB do Japão. A queda de 0,4% parece pequena, mas diante do PIB japonês é uma queda bastante expressiva. Se lembrarmos que diversas medidas, parecidas com as adotada pelo FED (EUA) foram tomadas pelo governo japonês, parece que uma recessão está chegando no Japão.

E mesmo estando um caos, a agência FITCH concedeu aumento na nota de crédito da Grécia. Depois não gostam de ouvir que essas notas e essas empresas não servem como medida nenhuma de confiança.

A nota da Grécia aumentou, pois a FITCH é prestadora de serviço para os bancos centrais da Europa. E depois do empréstimo dos bancos, nada mais justo do que inventar para o mundo, que a situação da Grécia melhorou.

Com mais gente investindo num país que tem risco, mas tem "cara" de não ter risco nenhum, a FITCH e os bancos vão novamente ganhar em cima da desgraça do povo grego.

No Brasil o governo esperneia para tentar manter as mudanças fiscais, abrindo concessões de todos os tipos para os polítcos do PMDB. Agora serão as empresas de energia, muitas ligadas aos senadores do PMDB, que vão receber um incentivo bilionário para seus negócios no Brasil.

Não que esse tipo de investimento não seja importante, pelo contrário, já deveria ter sido feito. Mas será que realmente essas empresas vão investir em contratações e obras para ampliar a rede de transmissão e geraão de energia, ou vão ampliar a corrupção?

No Estado de São Paulo, agora o governador Alckmin, que garantiu que "nunca" haveria racionamento de água em São Paulo, voltou atrás. Disse que o racionamento começará em breve, pois na visão dele a situação hídrica piorou.

Piorou ou sempre esteve ruim? Quem usa "volume morto" do reservatário demonstra que a situação já está na lama, e deveria ter assumido isso há muito tempo atrás.

E depois de muitos meses, na verdade desde Outurbo de 2013, o saldo de investidores estrangeiros na Bovespa começa a cair. Estacionou e agora parece mudar de tendência. Se os EUA aumentarem os juros, a coisa vai ficar bem difícil para a Bovespa. .Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário continua semana a semana aumentando para seu valor máximo. Agora, na semana que passou, atingiu o valor de 0,91. Se o Ibovespa continuar caindo, o IMA-entrada vai continuar aumentando rumo a 1,0.

 

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,91

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 14/08/2015 foi dito: "....O IMA-entrada está dominando o Ibovespa e está estacionado em 0,48. Como o IMA-entrada ainda não definiu uma tendência de queda, e também de alta, temos que esperar na segunda-feira para ver o lado escolhido. O IMA terminou a semana estacionado...."

E o lado foi escolhido, para baixo. Influenciado pela queda das bolsas chinesas, pela multa recorde que a Petrobras talvez terá que pagar para encerrar o processo nos EUA e pela renúncia do primeiro ministro da Grécia, o Ibovespa foi só ladeira abaixo.

O S&P500 caiu 3,19% na sexta-feira, o Dow Jones caiu 3,12% e Nasdaq 3,52%. Até que os 1,99% do Ibovespa na sexta-feira saíu barato. Na terça-feira até que o Ibovespa esboçou uma reação na parte da tarde. Parecia que a bolsa partiria para um rally alto. Mas isso não ocorreu, já abrinfo na quarta-feira em queda bem forte.

Para a semana que vem, vamos depender da China novamente. Se os mercados abrirem nervosos, essa queda poderá continuar. Em termos de IMA-entrada, no entando, existe uma mudança de tendência. O IMA-entrada está em queda, e pode ser um possível sinal de recuperação na segunda-feira.

Também dissemos sobre a BVMF:

"...A ação da BVMFbovespa (BVMF3) começou a cair, depois que o IMA-crash atingiu o patamar de 0.8. A ação vinha resistindo às quedas do Ibovespa e parecia que não seria afetada. Mas depois que A Moody's rebaixou sua nota de crédito, as vendas começaram. E na semana que vem, essa queda deverá se acelerar..."

E como pode ser notado, a ação BVMF3 despencou como tinha sido alertado pelo IMA-crash (figura a seguir). Pode-se perceber que a ação ficou bem "nervosa" na semana depois da forte queda.

Comparação BVMF3 x IMA-crash

Para a semana que vem, as ações da RENT3 parecem interessantes com o IMA-entrada mudando de direção. Pode ser que tenhamos uma alta boa dessa ação na semana, se for confirmada a tendência de queda do IMA-entrada (figura abaixo)

Comparação RENT3 x IMA-crash

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Grécia volta a permitir pequenas remessas de dinheiro ao exterior.

Produção média de petróleo da PETROBRAS cresceu 1,8% em julho

PETROBRAS registra recorde na produção diária no pré-sal. 865 mil barris/dia

Fitch eleva nota de crédito da Grécia.

 

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

PIB do Japão tem queda de 0,4% no trimestre

PETROBRAS poderá ter que pagar multa de US$ 1,6 bi para encerrar processo nos EUA.

Suzano sofre processo nos EUA

Bolsa de Xangai volta a cair 4,7% na sexta-feira

Primeiro ministro da Grécia Alexis Tsipras renuncia

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Divulgação do IPC-S de julho

Pedidos de bens duráveis nos EUA

PIB dos EUA no segundo trimestre

IGP-M de Agosto

Contas trimestrais no Brasil no 2o. trimestre.

 

dias observação 1476

Eventos(sinais de alerta de crash)

97
Acertos 88 (90,7%)
Falsos Alarmes 09 (9,3%)
Queda média -2,68%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,67 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos