Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

19/01/2015 a 23/01/2015

 

Na semana que passou, a taxa de juros SELIC voltou a subir. Agora a taxa vale 12,25% ao ano e deve ainda subir mais nas próximas reuniões. O ministro da Fazenda aumentou o número de entrevistas e participações em reuniões para disseminar a política de controle dos gastos e aumento da poupança.

A primeira reunião dos ministros com a presidente da República está prestes a acontecer. É um absurdo e uma irresponsabilidade da presidente da República iniciar um novo mandato e somente fazer uma reunião um mês após o país já começar o ano. Foi no que deu, ou seja, cada ministro falou o que quis, cada ministro deu "sua" opinião, e às vezes era repreendido pela presidente.

Agora tardiamente, a presidente Dilma vai fazer uma reunião para traçar os planos e objetivos. Plano era para ser cumprido, mas nunca isso aconteceu no Brasil, principalmente nos poderes executivos federal e estaduais.

É só observar a seca no Estado de São Paulo. No governo há mais de 20 anos, o partido do governador, e o próprio governador que está no poder desde o final dos anos 90, nunca cumpriu o que prometeu: entregar o rio tietê limpo e sem enchentes. E não foi por falta de dinheiro, pois o japão investiu pesado nesse projeto, que ficou apenas em colocar cimento nas margens do rio, mas limpar que é o mais importante, isso nunca foi feito.

Ou será que limpou como prometido? O rio é navegável na cidade de São Paulo? O rio tem água potável? Tudo isso está prometido desde os meados dos anos de 1990.

As ações da Sabesp estão despencando. A empresa de saneamento de São Paulo está se mostrando sem planos para crises. Segundo especialistas, desde 2001 pesquisadores tem alertado o governo estadual que era necessário obras de aumento no número de reservatórios em São Paulo. Mas nada foi feito. Quem era o governador em 2001? Geraldo Alckmin. Depois dele? José Serra. Depois dele? Geraldo Alckmin.

Isso mostra que estamos sem projetos seja na escala federal, seja na escala estadual. Outro exemplo é no Rio de Janeiro. Nunca o governo do Estado do Rio fez qualquer projeto para criar ou aumentar sua reserva de água. Agora, exclusivamente dependente do rio Paraíba do Sul, vai enfrentar um racionamento dentro de um ou dois meses. Mas o governador do Rio, assim como o de São Paulo, repreendem publicamente qualquer integrante da equipe que diga isso.

No nordeste, que vive crise de seca há uma década, os governadores somente pensam em política para seu próprio bem. Pouco trabalho se fez para explorar novas fontes de água para a população. Por exemplo, por que não explorar poços artesianos e distribuir em todos os pequenos sítios? Por que isso acabaria com a indústria da água. E sem essa indústria, os políticos não se reelegem no nordeste.

Na tentativa de recuperar o prejuízo, depois de prometer manter preços baixos de luz e combustíveis para a população de baixa renda, o governo voltou atrás. E não fica nem com rosto vermelho de vergonha. A Petrobras já aumentou o preço da gasolina e diesel. A conta de luz também já subiu. E a conta de água agora terá multa em São Paulo, depois que o governador Alckmin reconheceu que desde o ano passado vem fazendo racionamento para as pessoas de baixa renda.

No campo internacional, Obama viajou para a Índia. Não foi apenas uma viagem de protocolo. A Índia está enviando sondas espaciais para a Lua e Marte, a Índia tem excelente mão de obra tecnológica, a Índia tem armas nucleares. Na verdade dos BRIC, os únicos que não possuem armas nucleares somos nós. Nem mesmo nossa usina nuclear em funcionameno consegue gerar tanta energia assim, como as usinas internacionais. E quem domina a energia nuclear, chama a atenção dos EUA e da Europa.

A visita de Obama é com vistas aos mais de um bilhão de consumidores indianos. No ritmo do crescimento, os EUA estão indo na direção da Índia, antes que a China aporte por lá. Mais mercados para os EUA, mais chance de manter o PIB alto. Por isso, Índia e Cuba são bem vindos aos EUA.

Em Davos todo mundo falou de terrorismo, menos do que economia. Quem chamou a atenção dessa vez foi o líder ucraniano, que denunciou a Russia de ataques a civis e destruição de cidades da Ucrânia. O lider saiu da reunião e quando chegou em seu país, a Russia fez outro ataque, matando mais gente inocente.

Putin não quer ceder a região, em busca de manter em sua mão o canal exportardor de gás e petróleo. Diante da maior crise financeira da Russia desde 1998, Putin tenta a todo custo desviar a atenção da população. Mas sua moeda e o valor das ações das empresas russas não param de cair.

O volume de estrangeiros na Bovespa mateve tendência de queda na semana, mas com um aumento pequeno do meio da semana em diante. Essa recuperação se deve à uma percepção do investidor estrangeiro, que a economia nos EUA está melhorando. Com isso, os investidores de lá se arriscam mais em mercados como o nosso. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário teve uma pequena queda nessa semana passada, terminando na sexta-feira com o valor de 0,87.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,87

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 16/01/2015 foi dito: "....Para a semana que vem, existe uma boa probabilidade do Ibovespa continuar com uma alta até terça-feira ou quarta-feira..."

Na semana passada o Ibovespa ficou de lado até quarta-feira, quando começou uma boa "arrancada" puxada principalmente pela Petrobras e pela Oi. A Petrobras anunciou aumento de combustíveis e a Oi anunciou que tem autorização do conselho para vender suas ações da portuguesa PT para uma empresa de telecomunicação francesa.

Mas com uma alta súbita, o IMA-crash intradiário de 15 minutos disparou na quinta-feira e ficou estacionado ainda no alto na sexta-feira. A tabela de alerta apareceu em nossa área interna de cliente, anunciando mudança rápida para baixo.

E o Ibovespa começou a cair na sexta-feira, saindo de 49.432 pontos até 48.562 no fim do dia. Com essa queda considerável de mil pontos, o IMA-crash praticamente zerou na sexta-feira, tornando o IMA-entrada intradiário de 15 minutos forte novamente. Nessa segunda-feira pode ser um bom dia para comprar, após o meio dia. A partir de quarta-feira o Ibovespa poderá mostrar recuperação, caso o IMA-entrada volte a perder força.

Além do Ibovespa, semana passada ainda comentamos sobre algumas ações, a saber:

"...Mas algumas ações acompanhadas em nosso canal online acusam perigo de virada forte para baixo, como é o caso da BRFS3 com IMA-crash em 0,76...".

Como pode ser reparado na figura à seguir, o IMA acertou para a BRFS3, com a ação caindo de R$ 64,00 para R$ 61,00. Quem acreditou no IMA, deixou de perder 4,68%, e ainda teve chance de recomprar essa ação e ter um lucro ainda maior com sua alta a partir da quarta-feira.

 

"...Outra com perigo de queda é a CCRO3 com IMA-crash de 0,52...".

A ação teve apenas uma pequena queda de 20 centavos, mas logo depois teve uma recuperação explêndida de oitenta centavos. Mas depois de quinta-feira ela voltou aos 16 reais. Não foi uma boa atuação do IMA para essa ação na semana passada.

Também foi dito na semana passada:

"...A CEMIG poderá virar para baixo na tarde de segunda-feira, visto que o IMA-crash está aumentando rápido...."

Nessa ação o IMA-crash intradiário de 15 minutos teve um excelente acerto. Foi bastante preciso o alerta, com o preço da CEMIG4 caindo de R$12,00 para R$11,23. A queda foi expressiva, acima de 6% na semana passada. O alerta do IMA-crash também foi muito bom para essa ação.

E ainda anunciamos sobre a Embraer:

"...Para compras, parece que a EMBR3 tem uma boa chance de alta. Seu IMA-entrada está em 0,45 e caindo...".

Comprou Embraer? Quem acreditou no alerta do IMA deve ter terminado a semana bem contente com a EMBR3. O IMA-entrada acertou e a ação subiu de R$21,30 para R$23,00. Nada mal uma alta de 9,5% na semana, com esse alerta do IMA no canal de assinantes.

"...É uma boa semana também para comprar Gerdau (GGBR4) , apesar de já aparecer um pequeno valor de IMA-crash em 0,28..".

Não foi uma boa semana para a GGBR4. O IMA-entrada sumiu rapidamente e o IMA-crash entrou também muito rapidamente. Nesse caso, a Gerdau não subiu como esperávamos, concluindo que esse foi um falso alarme de entrada.

"E VIVT4 poderá virar forte para baixo, visto que seu IMA-crash está alto em 0,67...".

A Vivo não virou forte para baixo, com o IMA-cras caindo rapidamente a zero logo na segunda-feira passada. O preço da ação caiu apenas um real, de algo perto de R$50,00 para R$49,00. Mas depois a Vivo aumentou para R$53,00. Também nesse caso, não foi um bom alerta do IMA-crash.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

Gostou da análise semanal?

COLABORE COM DONATIVO PARA O SITE

(R$ 2,00 ; R$ 5,00 ; R$ 10,00 )

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

PETROBRAS descobre petróleo em bacia ultraprofunda em Sergipe

PETROBRAS registrou novo recorde na produção de petróleo em 2014, com 2,8 milhões de barris por dia.

Receita líquida do Pão de Açucar aumentou 16% no 4o. trimestre de 2014.

Petrobras inicia produção do campo Lucius nos EUA. É o 4o. poço nos EUA.

Gerdau vai recomprar até 3,4% de suas ações.

Economia da China cresceu 7,4% em 2014.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Ministro de Minas e Energia diz que gasolina não terá preço reduzido.

Petrobras aumentou preço da gasolina e diesel.

OGX entrou com pedido de abandono do poço de Tubarão Azul.

Setor de bebdidas será tributado em 10% a partir de maio.

Dilma veta correção de 6,5% na tabela de IRPF.

BC aumentou a SELIC para 12,25% ao ano.

Lançamentos da GAFISA caíram 69% no 4o. trimestre de 2014.

 

PRÓXIMA SEMANA

Índice de confiança do consumidor em janeiro nos EUA.

Vendas de casas novas em dezembro nos EUA.

PIB dos EUA do 4o. trimestre.

Balanço da energia no Brasil.

Discussão das alternativas para a seca no sudeste.

Ata do COPOM

Taxa de desemprego no Brasil

dias observação 1335

Eventos(sinais de alerta de crash)

86
Acertos 77 (89,5%)
Falsos Alarmes 09 (10,5%)
Queda média -2,67%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,63 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos