Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

19/09/2011 a 23/09/2011

 

" O mundo já está em recessão", disse nessa semana o bilionário George Soros. Não é novidade para nós, mas agora um bilionário falando isso, chamou a atenção de todos.

A vedete da semana foi a alta do dólar. Desaparecido dos notíciarios voltou à toda nessa semana, levando pânico para quem ia viajar ou voltou de viagem. Isso obrigou o BC a intervir vendendo dólares para reduzir a cotação. O movimento é mundial e todos esqueceram até do Ouro. O metal que vinha sendo negociado em torno de US$1.850 caiu na semana para US$1.642, mais de 11% de queda.

Semana passada o mercado estava animado, subindo forte todos os dias e alertei na última análise que não havia motivo, apenas manipulação. E foi o que ocorreu, manipularam, levaram junto uma porção de pequenos investidores e esperaram alguma coisa do FED. Todo mundo sabia que não haveria nada de diferente. E a ação do FED na semana revelou a revolta dos grandes fundos que esperavam mais dinheiro fácil e não uma venda de títulos de curto prazo. Ficaram "sentidos" e resolveram criar o pânico, de novo. E vai ser assim todas as semanas até a situação fugir de vez do controle.

A operação do FED não foi nenhuma maravilha, mas foi uma atitude técnica, normal e realizada por diversos bancos mundiais ao longo dos tempos. E então as notícias de novo voltaram para a Grécia, encontro dos 20, encontro dos 7, encontro de economistas, e mais encontros sem nada de útil. A Itália foi rebaixada e agora seus bancos também serão, assim como foram rebaixados nessa semana os bancos gregos.

A discussão que está gerando estresse é sobre a criação de um fundo em Euro para recuperar países falidos como Itália e Grécia. Primeiro ia ser um fundo emergencial e agora já pensam em fundo permanente. Saída errada... de novo. Os europeus são ainda mais lentos do que os americanos em atitudes práticas e ágeis.

O IMA-entrada caiu um pouco mais nessa semana, mas pode subir se as fortes quedas continuarem na semana que vem. É o repique da segunda onda que aparece em toda crise.

O fluxo de estrangeiros na Bovespa continua negativo, mas subindo devagar, com algumas compras a mais do que vendas. Mas nada de anormal, praticamente tudo no zero-a-zero. Confira em nosso monitor diário na "aba" estrangeiros.

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,82

 

 

Na figura acima são apresentados três gráficos, onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na análise de 16/09/2011 foi dito:"...Se nada mudar no fim de semana, a tendência é o IMA-entrada ir a zero e na segunda-feira a tarde o IMA-crash se reforçar. Se subir forte, terça-feira a tarde o Ibovespa poderá cair, ou então na quarta-feira de manhã.....o melhor é esperar o meio de semana para compar. Para quem está comprado, vale o risco de ainda se manter até terça-feira à tarde". E quem esperou para vender na terça-feira à tarde se deu muito bem com a alta. Aconteceu como foi dito na análise.

Sem notícia nenhuma o Ibovespa subiu forte até quarta-feira ao meio dia, quando os mercados ficaram esperando a fala de Ben Bernanke. E depois que ele falou...tudo virou. Na quarta-feira até que o Ibovespa perdeu pouco, coisa de 0,7% enquanto Dow Jones já tinha caído mais de 3,5%. O IMA-crash intraday marcava 0,3 e o IMA-entrada abaixo de 0,1. O valor do IMA-crash não era nem tão alto assim, mas diante de tanta volatilidade, qualquer subida estressa o investidor que gosta de embolsar o pouco que ganhou. Na quinta-feira o Ibovespa acusou o golpe e caiu quase 5%, levando o IMA-crash para zero e fazendo o IMA-entrada chegar rápido em 1,0 (teto).

Em tempos normais a dica para a semana que vem era de compra certa com o IMA-entrada em 1,0. Na segunda-feira de manhã poderá ter alguma alta, pois teremos diversas reuniões de fim de semana. Mas tudo é possível diante do cenário de mais rebaixamentos de notas previstos. Por exemplo, se as notas dos bancos franceses ou mesmo da França cair será um caos. O melhor é observar as primeiras horas de segunda-feira. Se tiver um movimento de alta, talvez um day-trade traga algum retorno com o IMA-entrada caindo lentamente.