Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

22/02/2012 a 24/02/2012

Agora começa o ano novo no Brasil, graças ao fim do Carnaval. Enquanto outros países funcionaram normalmente, o Brasil teve seu apagão generalizado. A notícia mais gelada da semana é que o Brasil cresceu apenas 2,6% em 2011 na estimativa da Serasa. Em 2010 o recorde foi de 7,5%. Resultado muito ruim e instável para nós brasileiros. Será que o Carnaval faz essa economia recuperar? Já a notícia quente da semana foi finalmente o acordo e ajuda a Grécia ser assinado pela União Européia. E por que as bolsas não dispararam? Porque essa ajuda não diz nada, a situação do povo grego será ainda pior.

Baixar salários em 50% é solução diante de guerra mundial e é isso que o governo grego aceitou. O povo pagará um preço mais alto do que deve, num plano que não dará certo. Essa é a visão de Paul Krugman.

Portugal é a bola da vez e todo mundo vai falar muito nos meses que se segue. A situação vai ficar parecida com a Grécia e além de desemprego muita gente vai ter que aceitar perder 50% do salário. E depois (ou antes) será Espanha e Itália.

Por enquanto o IMA-crash diário parou de crescer e disparar, mas pode ser somente um descanso de carnaval visto que os estrangeiros continuam buscando aplicações no Brasil. O valor dos títulos aumentou ainda mais nesses dois dias depois do Carnaval, chegando o NTNB-principal a mais de R$635,00, o mais alto desde 18 de Novembro de 2011 ("Hora de ir às compras...de títulos") ..Fique de olho em nosso monitor diário de estrangeiros na "aba" estrangeiros.

IMA crash = 0,18

IMA entrada = 0,0

Na figura acima são apresentados três gráficos, onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na análise de 17/02/2012 foi dito:"... A julgar pela estatística, semana que vem pode ocorrer uma grande reversão. Como o IMA muito próximo de 1,0, existe uma forte amostra de estresse nos preços intraday...". Ainda não reverteu e a Bovespa continua oscilando de lado, praticamente ficando no zero a zero nesses 3 dias depois do Carnaval.

O IMA-crash intraday ainda está alto, acima de 0,5 e como não se anulou, ainda existe o perigo de reversão da bovespa no intraday. Mesmo entradas curtas são arriscadas na semana que vem.