Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

22/07/2013 a 26/07/2013

 

"Vida longa ao Papa". Mas isso não será possível. Se o Papa Francisco cumprir o que prometeu, terá algum tipo de "doença grave" em breve. Em seus pronunciamentos deu bastante destaque contra os banqueiros e o dinheiro. Dizem que uma de suas tarefas ao voltar para o Vaticano é reformular o Banco do Vaticano e abrir as contas. Será?

Todos os outros que tentaram, ou se foram rápido, ou foram tão atrapalhados pela burocracia religiosa que desistiram e sucumbiram ao sistema. João Paulo I desejava tudo que Francisco está pregando. Viveu pouco mais de 30 dias como Papa. Bento XVI renunciou ao cargo alegando doença e "cansaço" menos de 3 anos após assumir. O sistema financeiro do Vaticano é mais poderoso do que Wall Street. Afinal esse sistema do Vaticano tem mais anos de vida do que qualquer outro banco do mundo.

Quem deve estar em todas as missas ao redor do Papa é o "Senhor X" que agora será renomeado como "senhor x", tudo em minúsculo. Afinal ele conseguiu em um ano, segundo a Bloomberg, passar de oitavo homem mais rico para "apenas" um milionário comum. Segundo levantamento da Bloomberg sua fortuna entre as empresas e patrimônio pessoal passou de R$ 84 bilhões de reais para "apenas" R$500 milhões. Se esses cálculos estiverem corretos, o "senhor x" passará para a história como a maior perda de patrimônio em menor tempo.

E por falar em menor tempo, o Banco Central estará de olho nessa semana no IPCA (inflação) de junho. Se a inflação cair bastante, isso indicará que a política de aumento de juros colocou "ordem" no quesito inflação. Mas... como eu já disse antes, o preço é o país parar. Agora voltou a subir o nível de desemprego no Brasil. Não tem mágica para entender o processo. Esse controle que os economistas adoram, reduz a inflação e também corta o emprego. O melhor caminho é o governo diminuir a máquina que está muito grande. Menos ministérios já iria ajudar em muito nas contas públicas. Mas a presidente é ... teimosa!

Teimoso é também o governador do Rio e o prefeito da cidade maravilhosa. Sem saber mexer com os manifestantes, pode ver a casa pegar fogo quando o Papa for embora. Ao contrário do governador paulista que atendeu em parte alguns protestos, Sérgio Cabral resolveu adotar o confronto contra os manifestantes. Não vai acabar bem, agora que as aulas vão começar no segundo semestre. A garotada toda vai voltar a se reunir e passeatas gigantes devem aparecer na orla de Copacabana.

E em termos de multidões, o Egito ganha em disparado e nos mostra como pode ficar uma situação de protestos mal administrada. Agora o ex-presidente está preso, em cadeia de verdade, junto com o antigo ditador Mubarak. Os EUA e a Europa já avisaram que não estão gostando do rumo, mas a situação só piora dia após dia.

Piora também a situação de Obama nos EUA, que vê suas contas estarem em risco com base aliada fraca no congresso. Prometeu acabar com a crise, mas não acabou, apenas jogou mais dinheiro nas bolsas. O desemprego diminuiu, mas não a ponto de melhorar o sentimento de crescimento. O pedido de concordata de Detroit está correondo as bases do presidente.

O volume de estrangeiros na Bovespa parece que parou de cair. Nessa semana a entrada de capital estrangeiro na Bovespa teve uma leve alta na sexta-feira. Pode ser uma retomada do processo de entrada de dolares, o que poderá fazer o Ibovespa subir novamente, uma vez que existe um sentimento de que ele está barato. Quem está caro é o Dow Jones, então poderemos ter reversão de saída do Dow Jones para a Bovespa. Acompanhe em nosso monitor de estrangeiros. O IMA-entrada diário caiu bastante nessa semana, para 0,89.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,89

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL

Na última análise de 19/07/2013 foi dito:" ....O Ibovespa tem boas chances de continuar aumentando a partir de segunda-feira à tarde. Se aumentar rápido, novamente no meio da semana deverá aparecer o IMA-crash, o que denunciará outra pequena correção...".

Foi isso mesmo que aconteceu. O Ibovespa começou caindo na abertura de segunda-feira, mas depois reverteu com o anúnico do lucro do Bradesco. Quem tem IMA não precisa da notícia, apenas observar o que os alertas nos mostram. Conforme alertei na última análise, como o Ibovespa subiu rápido demais, o IMA-crash apareceu e quando atingiu 0,6 o Ibovespa não resistiu às frequencias e virou para baixo.

Desde o pico máximo do IMA-crash intradiário o Ibovespa caiu 1,62% e quando o IMA-crash zerou, o Ibovespa voltou a subir. Percebe-se que o IMA-entrada ainda resiste e não zerou, pois ainda existe uma dependencia do passado recente de muitas baixas. Se na próxima semana o Ibovespa subir, o IMA-entrada intradiário deverá zerar.

Pelo ânimo atual, é bem provável que a Bovespa tenha outra alta boa na próxima semana. Deverá começar animada já na abertura de segunda-feira e novamente o IMA-crash vai aparecer rápido. Para o leitor que não comprou nessa quinta-feira ou sexta-feira, ainda existe uma pequena janela de oportunidade na segunda-feira. Mas se o IMA-crash aparecer, a virada será logo em seguida e rápida.

Mas como o IPCA deverá ser próximo de zero, o Ibovespa pode se manter em alta a semana toda até sexta-feira que vem. O IMA-crash poderá atingir um patamar próximo do máximo (1,0), fato que não ocorre há muito tempo.

 

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

BRADESCO lucrou R$2,9 bilhões no 2o. trimestre.

CVM abre investigação contra a OGX

NATURA lucrou 11,7% a mais no 2o. trimestre de 2013 em relação a 2012.

PETRÓLEO recua 2,9% na semana.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Lucro do PÃO DE AÇUCAR cai 68% no período em comparação com 2012.

EMBRAER tem prejuízo de R$ 9,9 milhões no 2o. trimestre de 2013.

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Anúncio do IPC-S

Taxa de desemprego da Europa

Preço ao consumidor da Europa

IPCA de Junho

 

dias observação 1042

Eventos(sinais de alerta de crash)

68
Acertos 60 (88,2%)
Falsos Alarmes 08 (11,8%)
Queda média -2,55%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,60 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos