Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

23/03/2015 a 27/03/2015

 

O Brasil cresceu 0,1% em 2014, ou seja, parou. Mas deve ter sido uma frustação enorme para diversas agências e consultorias que previram déficit de até 1%. Erraram de novo, como sempre. Claro que não vão comentar sobre esse erro, mas sobre a situação econômica, política, social, educacional, para distrair a atenção dos jornalistas.

Apesar de rever quase que diariamente essas projeções, e estarem na imprensa semanalmente relatando suas previsões nunca acertadas, quando sai um resultado final é um silêncio enorme.

E Banco, é banco. O ITAÚ, o maior banco privado nacional, o banco que mais lucrou no ano passado, resolveu cortar os bônus aos seus acionistas em relação ao ano passado. Realmente é duro de entender, como uma empresa que bateu recorde de lucro, corta a bonificação de acionistas.

Não, não é difícil de entender. É que banco só quer ganhar, só quer para eles. E quando quase quebram como foi o caso do Unibanco, recorrem ao governo, à sociedade, pedem com "carinho" que os ajudem, que o dinheiro é de todos, etc, etc, etc.

Solução: Não comprar ação de bancos.

O ex-ministro Mantega, pelo menos foi mais esperto agora. Percebendo que ia ser fritado novamente, pediu exoneração do conselho da Petrobras antes. As ações da Petrobras subiram 5% com seu anúncio. Mas caíram 5% depois com o anúncio do substituto temporário Luciano Coutinho.

A taxa de desemprego no Brasil começa a aumentar, e vai aumentar ainda mais a cada mês. Isso é perfeitamente previsível com o aumento da taxa Selic. Infelizmente esse desemprego será necessário para que os preços baixem e a inflação volte ao patamar de controle. O que não se pode aprovar são os três poderes não cortarem os gastos na própria carne.

No legislativo os dois presidentes se acham os semi-deuses do Brasil, querendo que os outros cortem os gastos, mas eles mantém até projeto de Shopping de 1 bilhão de reais lá no Congresso.

E o petróleo? Os árabes já estão achando que perderam mais dinheiro do que deveriam na "mentira" de manter o estoque elevado. Como o preço não reage sozinho como eles esperaravam, hoje já decidiram criar uma "guerrinha" com o Iemen. Vão invadir o Iemen com ajuda de quem? Dos EUA.

Assim, podemos esperar um aumento bastante significativo no preço do barril, o que pode elevar os preços das ações da Petrobras. Pode, mas não se tem certeza disso. A variável extra é o balanço e a tal "fórmula mágica" para computar os desvios financeiros.

Janet Yellen, presidente do FED já está cansada de dizer que vai aumentar os juros nos EUA quando perceber que o crescimento está acelerado, o que segundo ela, ainda não é o caso. Mas não adianta, toda semana tem jornalista fazendo a mesma pergunta, parecem crianças com "birra" de mãe.

Os estrangeiros estão animados com o Brasil. Essa semana o JP Morgan disse que os ativos brasileiros estão começando a ficar atrativos. Como os juros americanos ainda estão quase em zero, o ânimo na entrada dos estrangeiros na bovespa deve continuar. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário caiu um décimo, segunda casa decimal em relação ao valor da semana passada. Pode-se dizer que está estacionado nessa semana.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,76

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 20/03/2015 foi dito:"...Alerta redobrado na bolsa semana que vem. Na segunda-feira o Ibovespa poderá começar animado, mas se intensificar o IMA-crash, na parte da tarde ou na terça-feira pela manhã, teremos queda forte....Claro, para quem gosta de entrar "vendido" no futuro, quem sabe não pode acertar?...".

Entrou vendido?

Foi um grande acerto do IMA-crash para o Ibovespa nessa semana. Os 52 mil pontos do final da semana passada só foram testados no dia 23 às 15:38:58, depois foi queda livre conforme escrito na análise anterior. Com IMA-crash em 0,8 a queda é sempre forte, sempre bem "decidida" e enquanto o IMA-crash não zera, a queda continua.

Nessa sexta-feira o IMA-entrada apareceu forte com a aceleração da queda e o IMA-crash está em zero. o IMA-entrada está mudando de direção, mas ainda tem espaço para subir mais. Se ele subir mais, é sinal de que a queda do Ibovespa poderá ainda continuar na segunda-feira.

Mas para quem não tem pressa, e puder aguentar mais uma queda na segunda-feira, talvez seja um bom momento de comprar.

Quando o IMA-crash estava acima de 0,8 a queda começou e dos 52242 chegou ao seu valor mínimo, causando uma queda de 4,42%. A queda foi puxada inicialmente pela Petrobras devido ainda a indecisão sobre o balanço. Depois sobre a substituição de Mantega por Luciano Coutinho.

Outro fato que movimentou e motivou a queda foi a saída do senhor Gerdau do conselho da Gerdau (GGBR4). As ações caíram forte com essa movimentação na empresa. Também a BBDC4 caiu com os acionistas não gostando da remuneração proposta pelo banco.

E por fim, a queda da Vale, que já não é mais novidade, todas as últimas semanas vem caindo. A surpresa foi uma boa alta da Usiminas no início da semana, mais de 6% depois do conselho se reunir.

Só por curiosidade esse gráfico à seguir é o resultado do IMA-crash para o Ibovespa, com alerta acertado para a grande queda dessa semana.

Ibovespa período de 16-março-2015 a 27-mar-2015

Esse é o gráfico do IMA-crash da GGBR4, alertando dois dias antes para a grande queda. O IMA não sabia e nem tinha ideia da saida do senhor Gerdau do conselho da empresa.

Gerdau (27-03-2015)

E se alguém estava nervoso, achando que o IMA poderia errar para a HYPE3, conforme afirmei antes, acima de 0,8 a queda tem probabilidade muito alta para crash forte. Aqui está o gráfico de 16 de Março até hoje dia 27 de Março, provando a queda prevista antes,muito antes pelo IMA. Queda depois do alerta foi de 4,83%. No caso dessa ação o valor do IMA-crash chegou a (1,0).

HYPE3

Também as ações da BRFS3 tiveram um excelente acerto do IMA. Veja a seguir nessa semana o que aconteceu com a previsão com valor do IMA-crash chegando a 0,6.

BRFS3

E a CIEL3?

Parecia que não ia cair, parecia que o IMA-crash ia errar, mas... depois que apareceu, a CIEL3 começou a cair no quarto dia. Total da queda desde seu ápice, 4,14%. Veja o gráfico à seguir.

CIEL3 de 16-Março a 27-Março de 2015

No CANAL de assinantes existem outras ações comprovando o alerta antecipado correto para outras ações.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

Oitenta acionistas minoritários entraram com ação civil contra Eike Batista por perdas e danos.

S&Poor's manteve nota de crédito para o Brasil em grau de investimento.

Pão de Açucar aprovou plano para investimento de R$ 1,3 bilhão em 2015.

BC decide interromper programa de intervenção cambial.

Mantega renunciou ao cargo de presidente do conselho da PETROBRAS.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

A Abril Educação registrou lucro 25,6% menor em 2014.

Segundo BC expansão de crédito deve cair de 12% para 11% esse ano.

OI (OIBR4) tem prejuízo de R$ 4,42 bilhões em 2014.

Taxa de desemprego aumenta para 5,9% em Fevereiro/2015.

Crescimento do PIB do Brasil foi de 0,1% em 2014.

Jorge Gerdau deixa o conselho da Gerdau

ITAÚ dará bonificação menor a acionista.

 

PRÓXIMA SEMANA

Divulgação das contas do governo brasileiro no 1o. trimestre/2015.

Índice de Preço ao Produtor em Fevereiro.

Índice de confiança do consumidor em Março nos EUA.

Pedidos às fábricas nos EUA.

Taxa de desemprego em Março nos EUA.

Intervenção militar da Arábia Saudita no Iemen.

 

dias observação 1378

Eventos(sinais de alerta de crash)

89
Acertos 80 (89,8%)
Falsos Alarmes 09 (10,2%)
Queda média -2,70%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,67 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos