Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

23/07/2012 a 27/07/2012

 

Um pequeno antílope estava pastando com seu bando, quando um galho de árvore caiu no chão. Pronto, foi o bastante para a correria. Esse é o chamado "efeito manada". Foi assim o dia de hoje, com a loucura humana prevalecendo sobre a racionalidade. Absolutamente nada de concreto ocorreu no mundo para as altas mais do que exageradas.

O presidente do Banco Central Europeu sinalizou que poderia comprar títulos dos países quebrados para minimizar as perdas dos investidores. A sinalização foi principalmente para a Grécia. Ainda sinalizou que parte das dívidas da Grécia poderiam ser de "leve" perdoadas. Claro que não vão ser. Se o BCE comprar tudo que precisa para salvar a Europa, o custo de vida do cidadão vai disparar ainda mais. Isso ocorrendo as compras vão parar, e portanto, o desemprego vai aumentar. Essa é uma solução inteligente?

Novamente, de novo, outra vez, do mesmo jeito, essa é uma excelente notícia para os grande fundos. E eles despejaram todo armamento pesado nas bolsas, comprando eles próprios a cada minuto mais e mais ações. Logo, induziram todo mundo a comprar. Mas seria só isso?

Não, movimentos bruscos assim estão mais relacionados a outros tipos de notícias, e não uma "simples" sinalização de presidente de banco. O leitor lembra do pré-sal? Do nada, na segunda-feira a PETR4 disparou 5% e na terça de manhã já estava em 10% de alta. Poucos sabiam do pré-sal, apenas os "insiders". E agora deve ter alguma decisão ainda mais quente, não divulgada oficialmente.

Descoberta de mais petróleo? Descoberta de alguma jazida gigante em algum lugar? O quantitative easing do FED, tão prometido? Ou será o perdão total da dívida da Grécia na segunda-feira? Essa sim seria uma notícia "vulcânica". O gráfico a seguir é das bolsas americanas.

Às 15:00 no Brasil e 14:00 nos EUA saiu a sinalização de compra do BCE dos títulos podres da Grécia. Ainda nos EUA foi uma alta razoável (cerca de 2%), mas no Brasil foi escandalosa. Veja o gráfico da Bovespa.

A alta de 5% nos revela que existe algo estranho no mundo financeiro para acontecer no final de semana ou na segunda-feira. E não é apenas um anúncio. Quem sabe da notícia, não fala. Quem não sabe de nada, compra. Claro que os investidores andaram apanhando muito na última semana, e estavam esperando o "galho" cair para sair em manada. O único que não aproveitou foi o Facebook.

O Facebook caiu na sua própria teia de mentiras, e está difícil limpar sua aparência de ação perdedora. Seguraram o relatório da plataforma móvel, por que já estavam despencando. A abertura hoje revelou queda de 14%, atenuada para 11%. Mas quando soltarem o relatório da plataforma móvel, se tiver prejuízo, a ação vai cair abaixo de US$ 20.

No Brasil, estão dizendo que a energia elétrica vai baratear. Então, se você tem ações das elétricas, não morra de amores por elas. Não adianta segurar, elas vão despencar. E também as teles, que não estavam querendo abrir o caixa, mas de repente se tornaram "boazinhas" e vão investir em mais antenas, velocidade de conexão, etc. São movidas pela pressão do governo mesmo ( ou melhor, pela nossa pressão popular em conjunto)..

O IMA-entrada baixou para 0,8 no dia de hoje, e com tendência de queda. As altas diárias podem levá-lo para baixo. O problema é se os estrangeiros voltarem com força total. Para nós, era melhor que a bolsa subisse devagar e consistente. Se ela subir rápido, o índice IMA_crash vai aparecer. Vamos torcer para ele não aparecer, pois se isso acontecer com esse cenário de problemas na Europa, aí sim o perigo está colocado. Altas tão repentinas provocam crashes bastante doloridos. E os estrangeiros estão voltando, como pode ser visto na "aba" estrangeiros.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,80

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na última análise de 20/07/2012 foi dito:" ...Na segunda-feira o Ibovespa pode continuar caindo, uma vez que o IMA-entrada está caminhando para alta novamente. Mas se no fim de semana as notícias forem mais amenas, poderemos ter uma segunda-feira ainda indefinida. Se a Bovespa continuar caindo, pode acelerar as quedas no final da tarde de segunda-feira, levando o IMA-entrada a subir rápido..."

Olhando o gráfico acima intradiário, foi isso mesmo que aconteceu. A Bovespa caiu super forte na segunda-feira à tarde e o IMA-entrada acelerou-se para atingir seu pico máximo de 1,0 na terça-feira. E ficou assim até quinta-feira quando começou a ceder. Na sexta-feira o Ibovespa estava subindo, mas nada nervoso, num ritmo bom. Mas as 15 horas a mudança abrupta foi para cima. Conclusão: apareceu o IMA-crah itnradiário.

O IMA-entrada está em 0,2, mas o IMA-crash está em 0,6 e subindo. Na segunda-feira pela manhã, quem ainda não comprou vai comprar, com medo de perder o bonde. Não faça isso, pois na segunda-feira à tarde vai começar a virada do Ibovespa. O momento para quem não comprou, já passou. Esse bonde você perdeu. Existe uma grande possibilidade do Ibovespa virar a partir do meio da tarde de segunda-feira ou início de terça-feira. Mas a grande queda deverá acontecer na terça-feira ainda pela manhã, esse parece ser o cenário mais provável..

O que vai causar essa queda? Não dá para saber, mas como o leitor que nos acompanha já sabe, IMA-crash acima de 0,8 é queda forte, com probabilidade de 85% (olhe a estatística acima, no seu lado direito).

 

 

 

 

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

VALE anuncia investimentos de R$ 10 bi na Argentina.

BC afirma que inflação será de 4,5% esse ano

Banco Central Europeu sinaliza com compra de títulos de países em crise.

FACEBOOK tem prejuízo de US$ 157 milhões. Ações despencam para US$ 23,71

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Alemanha ainda pensa que existe possibilidade da Grécia deixar o Euro

Moody's coloca AAA da Alemanha sob perspectiva negativa

ITAU tem queda de 8% nos lucros

GM: fabrica de S.J. Campos pode ser fechada. (Boatos do sindicato)

 

 

PRÓXIMA SEMANA

As dívidas da Europa serão perdoadas? Quem vai pagar?

FED vai lançar novo Q3?

 

 

 

dias observação 800

Eventos(sinais de alerta de crash)

53
Acertos 45 (84,9%)
Falsos Alarmes 08 (15,1%)
Queda média -2,57%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,71 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos