Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

25/04/2016 a 29/04/2016

 

Apesar da atual onda de frio nessa semana, fazendo os termômetros despencarem no Brasil, os cientistas soltaram um alerta de que 2016 será o ano mais quente da história.

As ressacas violentas como as que destruíram as calçadas em Santos e Niterói são apenas dois exemplos da rotina que está sendo alertada há muito tempo.

Mas como os empresários tratam os cientistas como "loucos hipotéticos" e continuam apostando no carvão e petróleo, o mundo vai sofrer ainda muito mais. Quem sabe se esses próprios empresários sofram da mesma maneira, a direção e os recursos financeiros sejam melhor canalizados para a ciência.

Nenhum investimento sério avança de modo convicente no mundo. Temos alguma coisa de carro elétrico no Japão, mas muito caro. Temos algo de eletricidade solar nos EUA, muito aquém da necessidade. Temos a eletricidade pela extração de hidrogênio nos países nórdicos bem interessante, mas que fora daquela região se torna muito caro.

Enfim, a ciência precisa de mais investimento urgente.

Mas no caso do Brasil, especificamente de São Paulo, o governador Geraldo Alckmin mais uma vez disse besteira. Aliás isso é comum na sua pobre carreira sem grande feito nenfum. Ele afirmou que a Fapesp - Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo dá muita importância a assuntos irrelevantes e não aplicados.

O que ele chama de aplicado?

Ele também criticou a pesquisa básica. O que, para ele, é pesquisa básica? Essa divisão só existe no mundinho político, pois no mundo cientifico, pesquisa é pesquisa.

A Fapesp recebe 1% dos impostos e tem total liberdade para direcionar os recursos onde achar melhor. Para isso conta com um conselho independente, um corpo de pesquisadores como referee ad hoc, que nada ganharm e trabalham na avaliação dos pares.

A fundação contou com diversos prêmios, inclusive o sequenciamento do amarelinho nas plantações de laranja. Investiu em telescópios de alta potência no Chile, que permite aos astrônomos brasileiros participarem com maior tempo de observação do céu. Com isso novos artigos em destacadas revistas promovem nossa ciência pelo mundo, deixando-nos de sermos vistos como índios.

Ainda o órgão colabora com desenvolvimento de vacinas, não na produção, mas na pesquisa celular. Ajuda no estudo do aquecimento global entre centenas de outros ramos.

Na verdade, se Geraldo Alckmin entendesse de ciência, além de parar de falar besteiras, abriria novas linhas de financiamento de pesquisa para que outros órgão pudessem ajudar a Fapesp. Pobre de espírito senhor Alckmin.

No campo finaneiro a semana foi de preparativos para receber os relatórios das empresas. A surpresa negativa foi o prejuízo da Natura. A surpresa positiva foi o lucro da Embraer.

No campo dos juros, nada se alterou. O COPOM manteve a taxa básica de juros, a Selic. Mas os bancos insistem em cobrar mais de 500% ao ano para cartões de créditos e cheque especial. E assim, obviamente, seus relatórios são sempre pomposos de lucros.

Como os do banco Santander que registrou lucro de 12,3 % no primeiro trimestre desse ano na comparação anual.

Como a bolsa brasileira se valorizou muito, o investimento estrangeiro na Bovespa continua em forte crescimento. Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário estacionou na semana, sem movimento nenhum devido à oscilação de alta no início da semana e de queda a partir da quinta-feira.

 

IMA crash = 0,11

IMA entrada = 0,65

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Em nosso relatório do dia 22/04/2016 escrevemos: "...O IMA-crash intradiário ainda está atuante e para semana que vem poderemos ver ainda na segunda-feira e terça-feira mais um pouco de queda...."

Realmente tivemos mais queda na segunda-feira passada. O Ibovespa abriu com 52.861 pontos e terminou o dia em 51.864. Mas na terça-feira o mercado se animou e começou um rally de alta bastante interessante.

O IMA-entrada apareceu mostrando um bom momento de compras com a queda do dia anterior. Algumas ações e opções estavam realmente bem atrativas. As opções do Banco do Brasil com vencimento agora para dia 16 de Maio estavam em R$ 0,80 e subiram em apenas um dia para R$ 1,35, ou seja, 68% de alta em apenas um dia.

Outras ações foram de carona, principalmente pelas altas da Petrobras e da Vale. As ações PETR4 depois de muito tempo ultrapassaram a barreira de R$ 10,00. E a Vale chegou a subir 6% num único dia, devido seu relatório favorável.

Mas na quarta-feira o IMA-crash atingiu seu máximo e nosso alerta interno já recomendava venda imediata. As coisas iam ficar ruins em pouco tempo. E foi só chegar e estacionar em 0,91 o IMA-crash, que o Ibovespa começou a cair na quinta-feira.

E não parou na sexta-feira, aprofundando a queda. O Ibovespa começou a sexta-feira em 54.583 e terminou o dia com quase mil pontos abaixo, em 53.870 pontos. Como o IMA-crash do Ibovespa está alto, segunda-feira o Ibovespa anda deve oscilar em baixa.

Uma alta somente deverá voltar a ocorrer na terça-feira, se o IMA-crash estiver em zero e um provável IMA-entrada em tendência de queda.

Para as ações o acerto nos alertas foi geral no IMA-crash.

Como exemplo, temos as ações do Bradesco (BBDC4) que caíram 6% assim que o IMA-crash passou de 0,8 como pode ser visto abaixo.

 

Comparação BBDC4 x IMA_crash

Outro exemplo de acerto foi para a COSAN (CSAN3). Elas estavam valendo R$ 32,68 e quando o IMA-crash deu o alerta elas começaram a virar e caíram até R$ 31,54. A queda foi de 3,48% (figura abaixo).

 

Comparação CSAN3 x IMA_crash

As ações do Itaú foram outras que não resistiram ao IMA-crash. Quando o IMA-crash bateu em 1,0, as ações cresceram e estacionaram numa alta por longo tempo. E então reverteram caindo de R$ 34,15 para R$ 32,65. A queda foi de 4,4%.

 

Comparação ITUB4 x IMA_crash

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

SANTANDER registrou lucro anualizado de 12,3% no primeiro trimestre.

VALE tem lucro de R$ 6,31 bilhões no primeiro trimestre.

EMBRAER teve lucro de R$ 393 milhões no primeiro trimestre.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

USIMINAS teve prejuízo de R$ 151,37 milhões no 1o. trimestre

USIMINAS e CSN brigam no CADE.

PETROBRAS vai pagar R$ 160 mil mensais para cada um dos 15 membros do coneselho.

Taxa de desemprego no Brasil atinge 10,9% no primeiro trimestre

NATURA registrou prejuízo de R$ 68,32 milhões no primeiro trimestre.

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Produção Industrial de Março no Brasil

INPC de Abril

IPCA de Abril

Taxa de desemprego nos EUA em Abril

dias observação 1643

Eventos(sinais de alerta de crash)

107
Acertos 98 (91,6%)
Falsos Alarmes 08 (8,4%)
Queda média -2,86%
Queda máxima -7,77%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,65 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos