Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

25/08/2014 a 29/08/2014

 

Nessa semana chegou o balanço da Copa do Mundo de Futebol: Queda no PIB e recessão técnica. Todas as previsões do ministro Mantega foram por água abaixo. Na verdade nenhum ministro deveria fazer previsão de nada, sempre serão motivos de piadas.

O IBGE revelou uma queda no PIB de 0,6% no segundo trimestre em relação ao primeiro trimestre desse ano de 2014. Os dados do primeiro trimestre também foram revisados para queda de 0,2% contra os dados iniciais de alta de 0,2% em relação ao trimestre out/ nov/ dez de 2013.

Em relação ao mesmo trimestre do ano passado, o PIB obteve uma queda de 0,9%. No primeiro semestre desse ano o PIB aumentou 0,5% em relação ao segundo semestre de 2013.

Os analistas de mercado gostam de fazer piada do ministro Mantega e suas previsões errôneas. Mas será que eles gostam de piadas sobre as previsões deles próprios? Que tal essa previsão assinada pelo economista-chefe do Itaú, que previa um crescimento constante do PIB para todos os trimestres desse ano de ... 0,7% ! Uau, como eles são bons nisso...

PREVISÃO "PITORESCA" E ERRÔNEA DO ITAÚ

O economista-chefe escreve em suas conclusões (ler aqui pdf) : "...Considerando esta dinâmica para o próximo ano, revisamos nossa projeção para o crescimento do PIB em 2014 de 3,3% para 2,8%. Este cenário contempla um ritmo de crescimento de 0,7% por trimestre no próximo ano...". Errou economista, como sempre!

É um absurdo o banco cobrar tantas taxas dos clientes para sustentar os bônus do economista-chefe e sua equipe, para fazer previsões macro-econômicas que nunca se concretizam. São telhados de vidro ao fazerem piadas sobre as previsões do ministério da fazenda.

Os clientes deveriam ter o direito de rever suas taxas cobradas nos talões de cheques, nas tranferências por TED, nas aplicações, enfim, em tudo que lhe é cobrado para manter os altos salários de pessoas que mais erram do que acertam. Quem mantém todas essas pessoas, são os milhões de clientes pelo Brasil à fora.

A Bovespa se mostrou a melhor aplicação desse mês de agosto, puxada pela Petrrobras. No entanto para a Vale e siderúrgicas o mês não foi bom. O preço do minério de ferro pago pela China despencou, fazendo as ações da Vale caírem forte nesse mês.

Na Síria o massacre continua e agora, grupos terroristas usando a religião do islã como causa, estão matando, decapitando e exterminando com diversos cidadãos do país. É o mesmo grupo e de mesma ideologias do Iraque, com sangrentos embates para controles de refinarias. Os EUA estão lançando bombas para ajudar o governo do Iraque.

As acusações entre Russia e Ucrânia continuam. Agora a OTAN provou por fotos que tanques russos estão entrando no território controlado pelos rebeldes da Ucrânia. A OTAN condenou a ação, a Inglaterra condenou e a Alemanha bateu forte no líder Putin. Vamos ver qual será a próxima retaliação da Europa e dos EUA.

Todos esses movimentos ainda não se refletiram no dolar internacional, nem no preço do Ouro. O preço do petróleo também ainda não sentiu os problemas, terminando a semana abaixo de US$ 95 o barril em N.York.

O investidor externo voltou a operar forte na Bovespa, com entradas substanciosas e rápidas. O volume de estrangeiros não para de bater recorde. Acompanhe nosso monitoramento automático dessas entradas em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário, depois de mais de um ano e meio, chegou a zero. Agora deve ser a hora de aparecer o IMA-crash. E então o investidor que gosta de comprar ações para longo prazo, deve ficar mais atento. Se o IMA-crash aparecer, poderemos ter Ibovespa despencando logo depois das eleições.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,0

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 22/08/2014 foi dito:" ..A PETR4 vai cair mais? O IMA-crash ainda está ativo e caindo, com valor em torno de 0,4, indicando que essa queda deve durar por mais algum tempo. ... Para a semana que vem, o leitor e investidor deve ter cuidado com a ação do Banco do Brasil (BBAS3). Conforme seu IMA-crash, o "estresse" do preço está muito alto capturado pelo IMA... Para o Ibovespa, semana que vem deverá começar com queda, visto que seu IMA-crash ainda não chegou em zero nessa sexta-feira." .

A queda da Petr4 não se concretizou começando a semama com alta. Na terça-feira o mercado começou devagar e os preços da Petrobras ficaram oscilando em torno de R$ 22,00. Mas de repente, dispararam logo antes da tarde começar. Por que? Antes mesmo do Ibope soltar seu resultado pela Rede Globo, o mercado "especulou" sobre a alta de Marina.

Bem, essa é a história oficial. A verdadeira nós nunca saberemos. Como pode só com especulação uma ação passar de 5% cerca de seis horas antes da divulgação oficial das intenções de votos? Por que não subiram 5% na segunda-feira? Novamente coisas estranhas aconteceram nessa semana, e vão acontecer todas as semanas até o fim da eleição.

As ações do Banco do Brasil não caem mais. O IMA-crash nem se mexe, estacionado em (1,0) e nem se move. De R$31,00 chegou quase a R$35,00 nessa sexta-feira.

Por fim, o Ibovespa recuou um pouco para a casa de 60 mil pontos, mas impulsionado pela Petrobras e dados do Ibope terminou a semama com 61.288 pontos. O IMA-crash que estava caindo voltou a subir para o Ibovespa.

O rumo natural seria de queda, mas com essas divulgações de pesquisas eleitorais, as altas fortes devem continuar a acontecer. O estresse está demais alterando o curso natural dos preços e do Ibovespa, indicando terreno perigoso e uma alternância que pode levar numa queda abrupta violenta.

Estando por volta de 0,5 o IMA-crash indica queda, mas talvez não ainda na segunda-feira. Se o IMA-crash passar de 0,8 na terça-feira, as realizações deverão começar até a próxima divulgação de intenções de votos.

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

CVM processa Eike Batista

EMBRAER assina contrato com a Japan Airlines no valor de US$ 677 milhões para 15 jatos.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Indice de Confiança do consumidor cai 4,3%.

Previsão do PIB cai para 0,7%

Previsão da taxa Selic sobe para 12% no final desse ano.

Preço do minério de ferro cai. Ações da VALE caem junto.

IBGE anuncia queda de PIB de 0,6%.

Revisão do PIB do segundo trimestre aponta queda de 0,2%

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Livro Bege do FED (EUA)

Pesquisa Industrial Mensal (Brasil)

IPCA (Agosto)

Indice construção civil (Brasil)

Taxa de desemprego (EUA)

Rodadas de negociação UcraniaxRussia

 

dias observação 1233

Eventos(sinais de alerta de crash)

78
Acertos 69 (88,4%)
Falsos Alarmes 09 (11,6%)
Queda média -2,56%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,6 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos