Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

26/08/2013 a 30/08/2013

 

Armas químicas dominaram o assunto internacional da semana. Novamente os EUA encabeçam os discursos propondo invasão da Síria com "reais" indícios de uso de arma química. Mas como o governo britânico perdeu no parlamento, Obama veio correndo para a mídia dizer que os EUA não vão invadir a Síria. Mas eles vão!

Mais cedo ou mais tarde os EUA vão lançar imagens, vídeos e fotos fortes na mídia convencendo todo mundo do uso da arma pelo governo da Síria. Pior que dessa vez pode ser verdade mesmo, visto que esse ditador é pior que Sadam Hussein. Um forte motivo para os EUA, França e Grã-Bretanha invadir a Síria é o prazo de validade dos armamentos.

Os EUA invadiram o Iraque em Março de 2003 sob o pretesto de armas químicas estocadas no país. Não tinha nada. Estamos em 2013, exatos 10 anos dessa outra guerra. É o prazo para vencimento dos equipamentos eletrônicos, validade da munição, exposição as intempéries que estragam as ogivas e armamentos. Então...teremos outra "guerrinha".

A nossa "guerrinha" local é sobre o aumento dos combustíveis. Um ministro diz que tem que ter aumento, o outro vem e desemente. Teremos aumento. Se ocorrer movimentos bélicos na Síria, o preço do petróleo vai subir. E com essa desculpa o governo vai aumentar os combustíveis, justificando que a guerra tornou inviável o atual preço da gasolina.

O BC subiu mais 0,5% na taxa de juros SELIC, levando agora para 9% ao ano. Os jornalistas correram para a televisão e jornal para dizer que agora a poupança rende mais para os pobres. Fizeram contas, expusrem razões e até pessoas simples com sorriso nos dentes aplaudindo. Os mesmos que aplaudem serão os que vão perder o emprego.

Uma análise mais séria deveria ser feita, mostrando o lado maléfico dessas altas taxas de juros. O desemprego no Brasil está começando a aumentar de velocidade. A classe que primeiro vai pagar por isso é a mais simples e assalariada. A montadora da GM em São José dos Campos já tinha feito uma grande demissão no primeiro semestre. Entrou em acordo com a prefeitura e voltou atrás. Agora pretende demitir mais 800 funcionários novamente. Será que a poupança vai ajudar?

O "Sr. X" está se despedindo do mercado. Começou a vender "seus sonhos". Já deixou a presidência e o controle de algumas de suas empresas. E devagar vai se desfazendo das ações para embolsar seu capital próprio. Mas e o investidor que acreditou nas falácias? Quem vai devolver o dinheiro antes do sonho? Ninguém vai devolver. Por isso sonhar custa caro, talvez agora muita gente passe a acreditar nesse jargão. Deve-se acreditar na realidade, não nos projetos mirabolantes.

O volume de estrangeiros na Bovespa aumentou mais nessa semana. Mas essas entradas não ajudaram a melhorar a pontuação da bolsa. As discussões sobre a Síria deixaram os investidores apreensivos e foi uma semana mais de realizações do que de compra. Acompanhe em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário caiu para 0,78 nessa semana. Para investidor de médio longo prazo, ainda é interessante uma pequena compra e realizar uma venda assim que o Ibovespa ultrapasse 55 mil.

IMA crash = 0,0

IMA entrada = 0,78

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL

Na última análise de 23/08/2013 foi dito:" ....O ponto preocupante é que o IMA-crash voltou a aparecer muito cedo nesse final de sexta-feira. Com esse alerta o cenário pode mudar muito rápido ainda na segunda-feira a tarde, ou terça-feira de manhã. Caso o IMA-crash se reforce na segunda-feira, outra queda poderá acontecer na tarde de segunda ou na manhã de terça-feira. Isso poderá fazer o Ibovespa retornar abaixo de 51 mil pontos...".

E foi isso mesmo que aconteceu. Terça-feira de manhã a Bovespa estava derretendo rápido e acelerou a queda após o meio-dia. Na segunda-feira o IMA-crash do Ibovespa aumentou rápido como alertei na análise da semana passada. E com esse aumentou rápido o IMA-crash chegou a 0,57, mostrando um mercado "estressado" muito rápido. E então o Ibovespa virou.

Por que virou? Primeiro é que subiu muito rápido e sem sentido na sexta-feira. Outro fato foi o ministro Mantega reconhecer que o Brasil tem uma minicrise. E por último um possível ataque com armas químicas na Síria. Como Oriente Médio sempre mexe com os investidores, tudo colaborou para o IMA-crash acertar novamente.

Para quem acompanha o IMA-ONLINE não teve surpresas e evitou um colapso de 5,3% no ibovespa. Quando o IMA-crash apareceu o Ibovespa valia 52.343 e quando zerou, o Ibovespa continuou caindo até 49.551. Nesse ponto entrou o IMA-entrada, com valor acima de 0,8. Esse foi um excelente ponto de entrada, visto que o Ibovespa terminou hoje com 50.008 pontos.

Para segunda-feira de manhã é interessante uma compra, visto que o IMA-entrada parece mesmo que vai a zero. Se isso ocorrer a bolsa deve subir na segunda-feira pela manhã. O IMA-crash poderá voltar apenas da terça-feira. Se ele se fortalecer rápido, pode ser que quarta-feira a tarde ou na quinta-feira pela manhã tenhamos outra virada para baixo. Assim, comprando na segunda-feira de manhã e vendendo na quarta-feira, talvez o investidor tenha um bom lucro. Mas somente olhando nosso IMA-ONLINE é possível cercar as probabilidades de acerto a cada 15 minutos.

Para quem gosta e tem ações do Itaú, vai aí o presente da semana. Em nossas análises ainda em teste, o IMA-entrada do Itaú mostrou um excelente acerto recomendando compra quando o preço era de R$28,08. Mesmo estando agora em R$29,00, a ITUB4 ainda vale a pena ser comprada. Seu IMA-entrada ainda está alto em 0,56 (figura a seguir). Para a semana que vem deve continuar subindo.

 

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE.

 

FATOS RELEVANTES POSITIVOS

OGX desiste da aquisição dos blocos de exploração de petróleo arrematados da ANP.

Poupança rende mais com o aumento da SELIC

Eike renuncia a presidencia da LLX.

Parlamento britânico vota NÃO para invasão da Síria.

Ouro tem 6% de retorno em agosto.

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Tesouro americano diz que limite da dívida dos EUA chega em outubro.

BNDES afirma que banco tem empréstimo de R$ 6 bi com grupo EBX.

Brasil já arrecadou R$1 trilhão em impostos em2013.

BC aumentou a SELIC para 9% ao ano.

 

PRÓXIMA SEMANA

Discussão sobre aumento ou não dos combustíveis.

Síria e armas químicas

dias observação 1067

Eventos(sinais de alerta de crash)

71
Acertos 63 (88,7%)
Falsos Alarmes 08 (11,3%)
Queda média -2,58%
Queda máxima -6,73%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,54 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 7,27 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos