Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

26/09/2011 a 30/09/2011

 

Reuniões e mais reuniões na Europa tentando achar solução para a crise financeira. O parlamento alemão aprovou uma ajuda bilionária para o fundo europeu que vai ajudar os países quebrados. Nos EUA Buffet resolveu pela primeira vez desde 1960 fazer uma recompra de ações, o que mexeu com o mercado. Na verdade as ações de sua empresa caíram de US$150,00 para R$100,00 e não voltaram mais ao patamar de 2008. Recomprando as ações ele fez as ações se valorizarem. Mas por quanto tempo?

A semana no Ibovespa começou com 52 mil pontos e terminou com 52 mil pontos. Subiu na euforia das "fofocas" e caiu na decepção da "fofoca" maior. Existe agora forte rumores de que a Grécia vai dar calote. Os investigadores do FMI não gostaram do que viram em Atenas e não estão vendo saída a não ser o descumprimento dos pagamentos dos títulos. Aposentados, pensionistas, correntistas, assalariados, todos estão perdendo em Atenas. Em menos de dois anos o país passou da jóia rara da Olimpíada para o mal da Europa.

Os EUA também estão demorando em aprovar o plano de empregos do presidente Obama e quanto mais demora mais estresse e tensão é lançado no mercado. E sabendo que ano que vem tem eleição presidencial, vai ser osso duro de roer essa votação do congresso dos EUA.

No Brasil o problema agora é o dólar, que subiu forte nos úlitmos dias obrigando intervenção do BC. Recessão? Agora todos já estão admitindo, começando na semana passada por George Soros, nessa semana por Nouriel Roubini, Goldman Sachs e Morgan Stanley. Agora é fácil fazer previsão.

O fluxo de estrangeiros na Bovespa continua negativo e voltou a cairna Bovespa. O IMA-entrada também continua caindo, mas está com jeito que vai voltar a subir se a grécia der calote. Situação incerta para investidor de longo prazo. É melhor esperar para comprar. Confira os estrangeiros em nosso monitor diário na "aba" estrangeiros.

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,80

 

 

Na figura acima são apresentados três gráficos, onde aparece em linha contínua preta o índice Ibovespa, com dados tomados automaticamente a cada 15 minutos.

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

Na análise de 23/09/2011 foi dito:"...Em tempos normais a dica para a semana que vem era de compra certa com o IMA-entrada em 1,0. Na segunda-feira de manhã poderá ter alguma alta, pois teremos diversas reuniões de fim de semana. Mas tudo é possível diante do cenário de mais rebaixamentos de notas previstos. Por exemplo, se as notas dos bancos franceses ou mesmo da França cair será um caos. O melhor é observar as primeiras horas de segunda-feira. Se tiver um movimento de alta, talvez um day-trade traga algum retorno com o IMA-entrada caindo lentamente...". Para quem gosta de um bom day-trade não tem por que reclamar, a menos que terminou a semana comprado.

A Bovespa subiu forte, e quando ela sobe forte aparece o IMA-crash indicando perigo de mudança para baixo. Como o mercado está muito sensível, quando o IMA-crash atingiu 0,2 na quarta-feira, o processo de alta terminou. E então o ibovespa começou cair no final de quarta, depois quinta e finalmente na sexta-feira. A semana terminou quase em empate. O IMA-entrada voltou a bater seu máximo valor em 1,0. Devo comprar na segunda-feira?

Novamente, se estivéssemos em tempos normais sim, mas...Se a Grécia se mover para a posição de caloteiro vai ser um terremoto com efeito dominó em todas as bolsas. O IMA_entrada poderá passar a semana inteira próximo de 1,0. Pisar em ovos pode sujar o sapato e se você vai em alguma festa é melhor tomar outro caminho. Se a bolsa começar a subir forte no começo da segunda-feira, day trade novamente pode ser interessante. Mas se começar caindo forte por conta de alguma notícia da Grécia, a semana estará perdida. Compras mesmo só quando o IMA-entrada estiver abaixo de 0,8.