Mudanças Abruptas

Análise Semanal Ibovespa

27/07/2015 a 31/07/2015

 

O mundo começou assustado na segunda-feira com a queda forte no Índice de Shangai (China), Com queda superior à 8% o desânimo tomou conta do mundo, com preocupação de nova crise financeira.

Mas tudo foi só um susto e mais uma correção, com as bolsas voltando a subir durante a semana.

Nos EUA, a divulgação do PIB deixou um "gostinho" de querer mais. O PIB dos EUA cresceu 2,3% no segundo trimestre em comparação com os resultados do segundo trimestre de 2014.

Ainda nos EUA, depois de dançar e discursar na Africa, o presidente dos EUA voltou a dura realidade. A campanha eleitoral está pegando fogo no país. Isso vai começar a mexer em breve com o mercado financeiro. Todos os dias tem novos candidatos à presidência, muitos sem chance e com objetivos bastante radicais.

Na Europa, o resgate da União Européia à Grécia ainda está em conta-gotas. A bolsa de Atenas está há mais de um mês fechada. Ninguém sabe o que vai acontecer quando ela reabrir. Provavelmente a primeira hora será um caos, com quedas violentas. Mas depois deverá se normalizar, com o passar dos dias.

Isso não significa que nos próximos meses tudo voltará ao normal na Grécia. Muita revolta ainda vai aparecer nas ruas, com a implementação de fato das novas medidas impostas pela União Européia.

No Brasil, a Standard & Poor's teve sua semana de Glória. Está do jeito que ela gosta, aparencendo em todos os veículos de mídia, como a "balança justiceira" do mercado, ao escolher com sua metodologia falha quem é bom pagador e quem é mau pagador. Só para lembrar, Islandia era pagador AAA em 2007 pelos critérios dessa empresa, quando quebrou o mundo todo.

A nota de crédito do Brasil continuou a mesma, um degrau acima do grau de investimento. Mas a empresa colocou a nota em perspectiva negativa. Isso significa que poderá revisar essa nota a qualquer momento para baixo. É aquela "ameaça" barata que sempre faz, e as vezes cumpre, para pressionar os países.

Quanto custa a consultoria que essa empresa dá para o mercado? Com essa aparição no mercado, a empresa está sempre com clientes recheados em sua carteira. Já seus resultados, são pra lá de errados e nada científicos.

Ainda no Brasil, o COPOM (Comitê de Política Monetária) aumentou em 0,5% a taxa Selic. No entanto, a polêmica da semana, foi um voto revelado antes da reunião por um dos diretores. Senadores saíram pedindo a cabeça do diretor por ter divulgado seu voto antes para a imprensa. Discutir e votar leis eles não fazem, mas dar pitaco de coisas que não conhecem, os nossos políticos fazem da melhor maneira.

O saldo dos investidores estrangeiros continuou a crescer nessa semana, mas num ritmo mais devagar. Nos últimos dias até teve uma leve queda na entrada dos investidores na Bovespa. .Acompanhe nossa medida em nosso monitor de estrangeiros.

O IMA-entrada diário continuou sua alta nessa semanal, atingindo o valor de 0,863. Parece um bom momento para comprar e esperar para longo prazo as ações da Bovespa.

 

IMA crash = 0,00

IMA entrada = 0,86

 

 

A linha vermelha é a análise da transformada wavelet do Ibovespa para o nível de estresse e possível crash (quedas abruptas mas a nível de 15 minutos) e o gráfico em azul é a transformada wavelet para o nível de entrada no mercado

ANÁLISE SEMANAL - Bovespa Intradiário ( dados a cada 15 minutos)

Na última análise de 24/07/2015 foi dito: "....Para a semana que vem, o que temos é um alto valor do IMA-entrada para o Ibovespa. Talvez segunda-feira não seja ainda o momento ideal de compras. O melhor momento é quando o IMA-entrada começa a estacionar e virar para baixo. O IMA-entrada ainda está em trajetória de alta, o que nos diz para ter paciência para a próxima alta da Bovespa..."

E realmente, segunda-feira pela manhã o Ibovespa ainda apresentou queda forte com a queda forte nas bolsas chinesas. O melhor momento foi ao final do dia quando o Ibovespa marcava 48.674 pontos. Mas na terça-feira, tudo mudou.

Com a nota de crédito do Brasil mantida pela Standard & Poor's, os ativos aceleraram, subindo forte e oscilando bastante. Quem confiou no IMA-entrada não tem do que reclamar. Dos 48.735 pontos, o Ibovespa terminou aquele dia em 49.719 pontos, ou seja, quase mil pontos de alta no dia.

E foi assim ao longo da semana, terminando nessa sexta-feira em 50.864 pontos, com o IMA-entrada zerado. E agora estamos todos de olho no que vai acontecer na semana que vem, pois o IMA-crash voltou forte.

A partir de quarta-feira o IMA-crash arrancou forte rumo ao máximo, ao mesmo tempo que o Ibovespa subia. Terminamos a semana com IMA-crash por volta do valor 0,8.

Significa que temos alta probabilidade de virada forte na segunda-feira. Provavelmente essa queda poderá acontecer ou na segunda-feira ao final do dia, ou na terça-feira pela manhã. Para quem está de fora, melhor esperar para comprar ações.

O MAPA de risco está em seu topo, indicando alta probabilidade de crash no Ibovespa, como pode ser observado a seguir.

Em nosso canal interno de assinante, é possível ver o bom acerto nas ações da Embraer (EMBR3). Quando o IMA-entrada atingiu valor acima de 0,8 e começou a cair, a ação disparou. Dos R$ 21,87 foi para R$ 23,97, ou seja, 9,6% de alta.

Comparação EMBR3 x IMA-entrada

Mas bom mesmo, foi ver o excelente acerto do IMA-crash para a VALE5. Depois de anunciado o lucro de 67% no trimestre, as ações dispararam. Mas o IMA-crash subiu junto, indicando alta não sustentável e estresse na oscilação das wavelets do preço. Conclusão, um dia antes da queda, o IMA-crash estava em 0,74 e logo depois o que se viu foi a forte realização dos acionistas.

Dos R$ 15,86, depois que o alerta do IMA-cras apareceu forte, a ação caiu para R$ 14,10, ou seja, um crash de 11% alertado antes pelo IMA. Veja o gráfico à seguir.

Comparação VALE5 x IMA-crash

Acompanhe nossos indicativos na parte de assinantes do CANAL IMA-ONLINE. e saiba antes do mercado tradicional o que vai acontecer com suas ações. Venha fazer parte de nosso grupo de assinantes e desfrute de conhecer antes, o comportamento do mercado, através das frequências do IMA.

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FATOS RELEVANTES POSITIVOS

BC da China diz que poderá flexibilizar sua política monetária.


VALE tem lucro trimestral de 61% no segundo trimestre na comparação anualizada.

EMBRAER teve lucro de 23,9% no trimestre

AMBEV teve lucro 17,2%

CIELO teve lucro de 13,9% no trimestre

BRADESCO teve lucro de 18,6% no trimestre

PIB dos EUA cresceu 2,3% no segundo trimestre na comparação anual.

 

FATOS RELEVANTES NEGATIVOS

Hypermarcas (HYPE3) tem queda de 9% no lucro do segundo trimestre na comparação anual.

Petrobras deixou de receber R$ 6 bi com venda de Nafta à Braskem.

MP denuncia Braskem

S&Poor's mantém nota do Brasil mas com perspectiva negativa

Telefonica tem queda de 56% no lucro trimestral no comparativo anualizado

COPOM aumenta Selic para 14,25% /a.a

 

 

 

 

PRÓXIMA SEMANA

Relatório do pedido às fábricas nos EUA em Junho.

Produção Industrial no Brasil em Junho

Balança Comercial nos EUA em Junho

Divulgação do IPCA de Julho

Divulgação do INPC de Julho

Taxa de desemprego nos EUA em Julho

dias observação 1461

Eventos(sinais de alerta de crash)

96
Acertos 87 (90,6%)
Falsos Alarmes 09 (9,4%)
Queda média -2,67%
Queda máxima -6,91%
Queda mínima -0,08%
Valorização média nos falsos alertas +1,46%
Valorização máxima nos falsos alarmes +2,3%
Valorização mínima nos falsos alarmes +0,2%
Tempo médio até o mínimo valor após o sinal de alerta 2,65 dias
Tempo máximo até o mínimo valor após o sinal de alerta 10 dias
Tempo mínimo até o mínimo valor após o sinal de alerta 30 minutos