Esse dia chegaria!

ATUALIZAÇÃO(pós-fechamento de mercado): A Standard & Poors rebaixou os EUA de AAA para AA+. Pela primeira vez na história, os títulos americanos não são mais considerados seguros. Pior do que isso, a agência ainda colocou em perspecitiva negativa, o que indica que podem ser rebaixados ainda mais. Muitos fundos serão obrigados a se moverem, para onde será uma incógnita. China, Brasil e India serão os maiores prejudicados, não a curto prazo, mas no longo prazo esses países deveriam rever os investimentos para as reservas cambiais.

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Quando os mercados desabam, as pessoas procuram um fato pontual, alguma notícia importante, algum fator mais preponderante. Em crises financeiras isso não existe. Quando os mercados ficam sem chão é porque as pessoas comuns não confiam no sistema. E essas pessoas não confiam no sistema porque elas sentem que algo está errado. Essa desconfiança chega até os investidores que ficam apreensivos e começam a vender.

A queda dessa semana no mundo todo é um sinal claro que o sistema financeiro mundial deveria ter sido completamente alterado como queria a Alemanha. Todos os modos de negociação deveriam ser modificados, serem mais restritos para evitar estripulias financeiras. Falar da crise agora todos dizem, todos afirmam, e todos os otimistas de outrora viraram pessimistas. Se você faz previsão antes, muito antes para dar tempo de reação das pessoas, ninguém acredita, pois o horizonte de visualização é de no máximo uma semana. Se o resultado não corresponde logo de imediato, tudo o que se disse estava errado.

No dia 11 de Agosto de 2010, publicamos um alerta no jornal Valor Econômico que a Bovespa não subiria mais, que o IMA(Índice de Mudanas Abruptas) indicava que a bolsa a partir daquele momento teria quedas e mais quedas. O IMA tinha atingido próximo valor máximo 1,0 e pelo seu histórico estatístico o Ibovespa iria cair. Alguns leitores de alguns sites que reproduziram a reportagem se divertiam nos fóruns: "Não caiu, ele errou"; "Isso é coisa de gente que está operando como vendido e fica inventando notícia ruim só para ganhar dinheiro" diziam. Não temos esse poder e nem essa idéia sobre o IMA. Aliás o próprio IMA age sozinho e nos alerta de maneira independente de notícias ou manipulações. As freqüências de negociações que ele mede tem vida própria, pois as pessoas são independentes nos negócios.

Se o texto do dia 20 de Maio de 2011 for lido com calma, pode-se perceber que a única coisa que (ainda) não ocorreu foi um grande atentado terrorista que mexesse com as bolsas. Mas tudo que dissemos no texto aconteceu. Logo, não existe uma única causa para as quedas acentuadas dessa semana. As diversas artimanhas financeiras foram minando os mercados bem lentamente. É como uma chuva torrencial que vai infiltrando na montanha, e devagar se deslocando para o lençol freático. E então a montanha vem abaixo como nas chuvas do Rio de Janeiro em Petrópolis e Terezópolis, com as tragédias e perdas de vidas.

O fator fundamental que fez o IMA-entrada começar a aparecer foi o Federal Reserve (FED). Quando o FED parou de jogar dinheiro no mercado nas recompras de títulos, conforme avisamos antes, o mercado parou. E parou geral, levando Portugal a pedir ajuda. Poderiam essas quedas serem evitadas? Sim, bastava direcionar os investimentos não ao mercado financeiro, mas para construção, desenvolvimentos, tecnologias e incentivos à produção em geral.

Ao direcionar mais de 1 trilhão de dólares para o mercado financeiro, o FED induziu os fundos de investimentos a usarem seu dinheiro, ou emprestar a juros baixos para aplicar na compra dos próprios títulos. Com o rendimento, os fundos aplicavam em outras bolsas mundiais. Levou volatilidade no mercado internacional e com ela as incertezas. No texto de 20 de Abril desse ano ("Nova crise já tem dono:Federal Reserve"), quando dissemos que o FED ia levar o mundo à um caos, estávamos prevendo essa semana.

Quando o FED cortou o suprimento de dinheiro sem lastro, o mercado foi buscar algo mais lucrativo. Começaram a vir para o Brasil e comprar títulos da Itália e Espanha. Como Portugal precisou de ajuda e existia a possiblidade de calote dos EUA, os fundos ficaram em compasso de espera. As bolsas ficaram de lado. Quando Sarcozy, presidente da França, comprou briga com as agências de ratings, o troco veio em seguida. A Moody's manteve AAA para os EUA, mas colocou em perspecitiva de queda. As agências vão querer rebaixar o mundo inteiro, pois foram acusadas de errar na última crise de 2008. Sem Europa, sem EUA e sem Japão, só sobrou o Brasil. E esses fundos entraram na Bovespa, operando como vendidos (olhe como o número de estrangeiros está no positivo na Bovespa). Quanto mais nossa bolsa cair, mais eles vão lucrar. E por isso, assim como o IMA mostrou que havia essa possiblidade, o Ibovespa teve a maior queda do mundo nessa quinta-feira, dia 4 de Agosto.

Se em 2008 Lehman Brothers pagou a conta por ser o responsável, os governos do mundo somados ao FED são os responsáveis pela nova fase da crise. Como dissemos em outro texto ("A letra da crise"), estamos na segunda perna da letra "n" mostrando que não teremos como fugir da recessão mundial. Sem gerar empregos, não apenas em estatísticas, mas de maneira consistente e real, a recessão vai vir para ficar bastante tempo.

O Japão parou como dissemos na época do tsnami ("Super tremor no Japão vai abalar a economia mundial"). A Espanha disputa com a Itália quem será a primeira a pedir ajuda. A Itália sofre ataque em seus títulos. A Inglaterra briga com o desemprego constante sem poder fazer nada. Como o reino ajudou Islândia, Irlanda e Escócia para não quebrar, os cidadãos ingleses é que estão pagando a conta. Dentro da Europa somente a Alemanha tem economia sólida, mas cercada de problemas pode não resistir. A bolsa DAX caiu 4% no dia 4 de Agosto e pode cair muito mais.

E agora? O FED novamente vem com a conversa de um quantitative easing 3 . Erro triplo, mais sangue para a hemorragia. O dia menos esperado está chegando e todos perdemos a chance de acabar com as crises, acabando com esse sistema de apostas, com esse sistema que permite robôs operarem, com esse sistema que tem dinheiro fácil e perdas ainda mais fáceis. O sistema financeiro mundial perdeu a grande chance de melhorar os negócios e a vida das pessoas comuns. Os "poucos" não querem que muitos sejam felizes. Eles dominam o mundo à moda deles e quebram o mundo ao desejo deles.

Reportagem do alerta de crash em 2010